Член 1
Степен, в която бенчмаркът се поддава на манипулиране
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3, от Регламент (ЕС) 2016/1011 когато отчита степента, в която бенчмаркът се поддава на манипулиране, включват минимум следното:
а) дали бенчмаркът се основава на данни за сделки;
б) дали доставчиците на входящи данни са поднадзорни субекти;
в) дали се прилагат мерки, увеличаващи стабилността на входящите данни;
г) дали организационната структура на администратора ограничава стимулите за манипулиране;
д) дали администраторът има финансов интерес от финансови инструменти, финансови договори или инвестиционни фондове, свързани с бенчмарка;
е) дали има доказани случаи на манипулиране на същия бенчмарк или на бенчмарк с подобна методика, изготвен от администратор със сходен размер и сходна организационна структура.
Член 2
Естество на входящите данни
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2016/1011 когато взема под внимание естеството на входящите данни, включват минимум следното:
а) в случаите, когато входящите данни са данни за сделки: дали администраторът е участник на пазара или в икономическата действителност, които бенчмаркът има за цел да измерва;
б) в случаите, когато входящите данни се предоставят от доставчици на входящи данни: дали доставчиците на входящи данни имат финансов интерес от финансови инструменти или финансови договори, при които се използва бенчмарка, или биха могли да извличат полза от резултатите на инвестиционен фонд, измерван от бенчмарка;
в) в случаите, когато източник на входящите данни са борси или търговски системи, разположени в държава извън ЕС: дали за тези борси или търговски системи се прилага регулаторна рамка и система за финансов надзор, която поддържа достоверността на входящите данни;
г) в случаите, когато входящите данни се състоят от котировки: дали котировките са обвързващи или индикативни и дали по отношение на тях се прилагат подходящи механизми за контрол.
Член 3
Равнище на конфликти на интереси
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2016/1011, когато взема под внимание равнището на конфликти на интереси, включват минимум следното:
а) дали администраторът има финансов интерес от финансови инструменти или финансови договори, при които се използва бенчмаркът, или би могъл да извлече полза от резултатите на инвестиционен фонд, измерван от бенчмарка;
б) в случаите, когато бенчмаркът се основава на предоставяне на входящи данни: дали отношенията на администратора с доставчиците на входящи данни се регулират от подходящи механизми за контрол;
в) дали администраторът е въвел механизми за контрол или други мерки, ефективно смекчаващи потенциалните конфликти на интереси.
Член 4
Степен, в която се упражнява правото на преценка на администратора
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2016/1011 когато взема под внимание степента, в която се упражнява правото на преценка на администратора, включват минимум следното:
а) в случаите, когато методиката за определяне на бенчмарка допуска експертно мнение от страна на администратора: дали използването на мнение или упражняването на правото на преценка е достатъчно прозрачно;
б) в случаите, когато бенчмаркът се основава на прогнози: ефективността на вътрешните мерки за контрол, прилагани от администратора.
Член 5
Въздействие на бенчмарка върху пазарите
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3, от Регламент (ЕС) 2016/1011, когато взема под внимание въздействието на бенчмарка върху пазарите, включват минимум следното:
а) в случаите, когато бенчмаркът има особено значение за конкретен пазар или пазари: дали ненадеждността на бенчмарка би имала разрушителен ефект върху функционирането на този пазар или тези пазари и дали има подходящи заместители за този бенчмарк;
б) в случаите, когато бенчмаркът се определя като значим въз основа на член 24, параграф 1, буква б) от Регламент (ЕС) 2016/1011, и когато информацията е известна на компетентния орган: всички практически значими количествени връзки на финансови инструменти, финансови договори или инвестиционни фондове, при които се използва бенчмаркът, с общата стойност на съответните инструменти в дадена държава членка.
Член 6
Естество, мащаб и сложност на изготвянето на бенчмарка
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3, от Регламент (ЕС) 2016/1011, когато отчита естеството, мащаба и сложността на изготвяне на бенчмарка, включват минимум следното:
а) степента, до която входящите данни се основават на предоставяне на входящи данни, дали входящите данни са данни за сделки, и как тази степен е отразена във въведените от администратора механизми за контрол;
б) количеството обработвани входящи данни и броя на източниците на данни;
в) дали администраторът разполага с достатъчно технически средства, за да обработва входящите данни стабилно и без прекъсване;
г) дали методиката създава оперативни рискове при обработката на входящите данни;
д) степента, до която администраторът разчита на доставчици на входящи данни, за да определи бенчмарка.
Член 7
Значение на бенчмарка за финансовата стабилност
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3, от Регламент (ЕС) 2016/1011 при отчитане на значението на бенчмарка за финансовата стабилност, включват минимум оценка на връзката между общата стойност на финансовите инструменти, финансовите договори и инвестиционните фондове, при които се използва бенчмаркът, и стойността на общите активи на финансовия сектор и на банковия сектор в дадена държава членка, когато тази информация е известна на компетентния орган.
Член 8
Стойност на финансовите инструменти, финансовите договори и инвестиционните фондове, при които се използва бенчмаркът
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3, от Регламент (ЕС) 2016/1011, когато взема под внимание стойността на финансовите инструменти, финансовите договори или инвестиционните фондове, при които се използва бенчмаркът, включват минимум следното:
а) общата стойност на всички финансови инструменти, финансови договори и инвестиционни фондове, при които се използва бенчмарка, въз основа на всички видове матуритети или други срокове на падеж на бенчмарка, когато са известни на компетентния орган;
б) дали използването на бенчмарка е съсредоточено в отделни категории финансови инструменти, финансови договори или инвестиционни фондове;
в) в случаите, когато бенчмаркът е значим по силата на член 24, параграф 1, буква а) от Регламент (ЕС) 2016/1011, и когато това е известно на компетентния орган: колко близка е общата стойност на финансовите инструменти, финансовите договори и инвестиционните фондове, при които се използва бенчмаркът, до праговите стойности, посочени в член 20, параграф 1, буква а) и в член 20, параграф 1, буква а) и буква в), подточка i) от същия регламент.
Член 9
Мащаб, организационната форма или структура на администратора
Допълнителните критерии, които компетентният орган взема предвид съгласно член 25, параграф 3, от Регламент (ЕС) 2016/1011, когато взема под внимание мащаба, организационната форма или структура на администратора, включват минимум следното:
а) в случаите, когато изготвянето на бенчмаркове не е основната стопанска дейност на администратора: дали изготвянето на бенчмарка е организационно отделено или дали са въведени други подходящи начини за избягване на конфликти на интереси;
б) в случаите, когато администраторът е част от група и един, или повече субекти в рамките на групата са действителни или потенциални ползватели на бенчмарка: дали администраторът действа независимо и дали е въвел подходящи средства за избягване на конфликти на интереси.
Член 10
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Той се прилага от 25 януари 2019 година.