Член 4

Гаранции за действието на пазарните сили и взаимодействието между търсене и предлагане

1.При определянето на това дали дадена пазарна практика, предложена за установяване като ППП, отговаря на критерия, посочен в член 13, параграф 2, буква б) от Регламент (ЕС) № 596/2014, компетентните органи проверяват дали пазарната практика ограничава възможностите на други пазарни участници да реагират на сделките. Компетентните органи също така следва да разгледат като минимум следните критерии, свързани с видовете лица, които ще прилагат пазарната практика, веднъж установена като ППП:

а) дали те са поднадзорни лица;

б) дали са членове на място на търговия, на което ще се прилага ППП;

в) дали поддържат записи за нареждания и сделки, отнасящи се до пазарни практики, прилагани по начин, който позволява да бъдат лесно разграничени от други дейности по търговия, включително чрез водене на отделни сметки за прилагането на ППП; по-специално е необходимо да се покаже, че направените нареждания са вписани самостоятелно и поотделно — без обединяване на нареждания от различни клиенти;

г) дали те са въвели специфични вътрешни процедури, позволяващи:

i) непосредственото идентифициране на дейностите, свързани с пазарната практика;

ii) готовност за предоставяне на съответните записи на нареждания и сделки на компетентния орган при поискване;

д) дали те разполагат с ресурси за съблюдаване на съответствието и извършване на одита, за да могат да наблюдават и осигуряват постоянното спазване на условията, определени за ППП;

е) дали те поддържат записите, посочени в буква в), за срок от най-малко пет години.

2.Компетентните органи вземат под внимание степента, до която за съответната пазарна практика се установява предварителен списък на условията за търговия по отношение на прилагането ѝ като ППП, включително ограничения по отношение на цените и обемите и ограничения по отношение на позициите.

3.Компетентните органи оценяват до каква степен пазарната практика и споразумението или договора за нейното прилагане:

а) дават възможност на лицето, прилагащо ППП, да действа независимо от бенефициера, без да получава от него инструкции, информация или влияние по отношение на начина на извършване на търговията;

б) позволяват избягване на конфликт на интереси между бенефициера и клиентите на лицето, прилагащо ППП.