(3) В Регламент (ЕС) 2016/1011 са посочени пет области, в които може да възникне значително неблагоприятно въздействие. Въпреки че целостта на пазара е съсредоточена върху пазара на конкретен финансов продукт, финансовата стабилност се отнася до финансовата система на дадена държава членка или на Съюза като цяло. Потребителите са засегнати основно чрез финансовите инструменти и инвестиционните фондове, в т.ч. пенсионните фондове, в които те са инвестирали, и финансовите договори, които те са подписали, в които се използва съответният критичен референтен показател. Потенциалното въздействие върху реалната икономика е пряко свързано със стойността на финансовите инструменти, финансовите договори и инвестиционните фондове, която се определя въз основа на този референтен показател. Потенциалното въздействие върху финансирането на домакинствата и предприятията е вероятно да се увеличи при нарастване на стойността на непогасените заеми спрямо размера на икономиката. Потребителите и финансирането на домакинствата и предприятията са по-уязвими на неблагоприятни въздействия, когато общото равнище на задлъжнялост на домакинствата и предприятията е голямо,