Член 4

Качествена оценка за инвестиционните посредници

1.Когато в съответствие с член 3 инвестиционен посредник не се счита за институция, неизпълнението на чиито задължения е вероятно да породи значителни отрицателни последици за финансовите пазари, за други институции и за условията за финансиране, компетентните органи и органите за преструктуриране оценяват въздействието от неизпълнението на задълженията от страна на този инвестиционен посредник върху финансовите пазари, върху други институции или върху условията за финансиране редовно и най-малко на всеки две години и като вземат предвид най-малкото всички посочени по-долу качествени съображения:

а) степента, до която инвестиционният посредник изпълнява критични функции в една или повече държави членки;

б) дали акционерната структура на инвестиционния посредник е силно концентрирана, силно разнообразна или недостатъчно прозрачна по начин, който може да повлияе отрицателно върху наличността или своевременното изпълнение на действията на институцията за възстановяване или преструктуриране;

в) дали инвестиционен посредник, който е член на ИЗС, както е посочено в член 113, параграф 7 от Регламент (ЕС) № 575/2013, предоставя критични функции на други членове на ИЗС, включително клирингови, касови или други услуги;

г) дали по-голямата част от клиентите на инвестиционния посредник са непрофесионални или професионални;

д) степента, до която паричните средства и финансовите инструменти, държани от инвестиционния посредник от името на клиентите му, не биха били изцяло защитени от схема за обезщетение на инвеститорите, както е посочено в Директива 97/9/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ;

е) дали стопанският модел на инвестиционния посредник е сложен, като се отчита и мащабът на неговите инвестиционни дейности.

2.Посочената в параграф 1 оценка се извършва независимо от компетентните органи и органите за преструктуриране, като се вземат предвид целите, преследвани с плановете за възстановяване и плановете за преструктуриране.