Член 5

Изисквания и освобождавания за СС -ТДР

1.За ЦДЦК, който управлява СС -ТДР, се прилагат изискванията, които се прилагат за ЦДЦК, който управлява система за сетълмент на ценни книжа съгласно Регламент (ЕС) № 909/2014.

Първа алинея не се прилага по отношение на изискванията, от които ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, е бил освободен съгласно параграфи 2—9 от настоящия член, при условие че този ЦДЦК отговаря на:

а) изискванията по член 7;

б) изискванията по параграфи 2 – 10 от настоящия член; както и

в) спазва всякакви компенсаторни мерки, които компетентният орган сметне за подходящи с оглед на целите на разпоредбите, във връзка с които е поискано освобождаване, за да се осигури защитата на инвеститорите, целостта на пазара или финансовата стабилност.

2.По искане на ЦДЦК, който управлява СС -ТДР, компетентният орган може да освободи този ЦДЦК от член 2, параграф 1, точки 4, 9 или 28 или член 3, 37 или 38 от Регламент (ЕС) № 909/2014, при условие че този ЦДЦК:

а) докаже, че използването на определената в член 2, параграф 1, точка 28 от посочения регламент „сметка за ценни книжа“ или на безналична форма на ценните книжа, както е посочено в член 3 от посочения регламент, е несъвместимо с използването на определена ТДР;

б) предложи компенсаторни мерки с оглед на целите на разпоредбите, във връзка с които е поискано освобождаване, и осигури минимум следното:

i) финансовите инструменти, основани на ТДР, са регистрирани в децентрализирания регистър;

ii) броят на финансовите инструменти, основани на ТДР, в дадена емисия или в част от нея, регистрирана от ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, да е равен във всеки един момент на броя на финансовите инструменти, основани на ТДР, съставляващи такава емисия или част от такава емисия, регистрирана в децентрализирания регистър;

iii)

поддържа регистър, който позволява на ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, във всеки един момент да отдели незабавно финансовите инструменти, основани на ТДР, на даден член, участник, емитент или клиент от тези на всеки друг член, участник, емитент или клиент; както и

iv) не позволява овърдрафти с ценни книжа, дебитни салда или неправомерно създаване или заличаване на ценни книжа.

3.По искане на ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, компетентният орган може да освободи този ЦДЦК от изискванията по член 6 или 7 от Регламент (ЕС) № 909/2014, при условие че този ЦДЦК гарантира най-малко, чрез строги процедури и правила, че СС-ТДР:

а) позволява ясно, точно и своевременно потвърждаване на данните за всяка сделка с финансови инструменти, основани на ТДР, включително всички плащания във връзка с финансови инструменти, основани на ТДР, както и освобождаване на всяко обезпечение във връзка с тези инструменти или изпълнение на обезпечение, предоставено във връзка с финансови инструменти, основани на ТДР; както и

б) предотвратява случаите на неуспешен сетълмент или предприема мерки във връзка със случаите на неуспешен сетълмент, ако не е възможно те да бъдат предотвратени.

4.По искане на ЦДЦК, който управлява СС -ТДР, компетентният орган може да освободи този ЦДЦК от член 19 от Регламент (ЕС) № 909/2014 само по отношение на възлагането на основна услуга на трета страна, при условие че прилагането на посочения член е несъвместимо с използването на технологията на децентрализирания регистър, както е предвидено от управляваната от този ЦДЦК СС-ТДР.

5.По искане на ЦДЦК, който управлява СС -ТДР, компетентният орган може да разреши на този ЦДЦК да приеме в СС-ТДР физически и юридически лица, в допълнение на изброените в член 2, буква е) от Директива 98/26/ЕО, при условие че тези лица:

а) имат достатъчно добра репутация;

б) притежават достатъчно умения, компетентност, опит и знания във връзка със сетълмента, функционирането на технологията на децентрализирания регистър и оценката на риска; както и

в) са дали информирано съгласие да бъдат включени в пилотната уредба, предвидена в настоящия регламент, и са били подходящо информирани за нейния експериментален характер и свързаните с нея потенциални рискове.

6.По искане на ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, компетентният орган може да освободи този ЦДЦК от изискванията по член 33, 34 или 35 от Регламент (ЕС) № 909/2014, при условие че съответният ЦДЦК предложи компенсаторни мерки за постигане на целите на посочените членове и като минимум гарантира, че:

а) СС-ТДР оповестява публично критериите за участие, които позволяват справедлив и открит достъп за всички лица, които възнамеряват да станат участници, и че тези критерии са прозрачни, обективни и недискриминационни; както и

б) СС-ТДР оповестява цените и таксите, свързани с предоставяните от нея услуги по сетълмент.

7.По искане на ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, компетентният орган може да освободи този ЦДЦК от изискванията по член 39 от Регламент (ЕС) № 909/2014, при условие че съответният ЦДЦК предложи компенсаторни мерки за постигане на целите на посочения член и гарантира най-малко, чрез строги процедури и правила, че:

а) СС-ТДР извършва сетълмент на всяка сделка с финансови инструменти, основани на ТДР, в реално време или в рамките на същия ден, и във всички случаи не по-късно от втория работен ден след нейното сключване;

б) СС-ТДР оповестява правилата, уреждащи системата за сетълмент; както и

в) СС-ТДР ограничава всеки риск, произтичащ от неопределянето на СС-ТДР като система за целите на Директива 98/26/ЕО, по-специално по отношение на производствата по несъстоятелност.

За целите на управлението на СС-ТДР определението в Регламент (ЕС) № 909/2014 за ЦДЦК като юридическо лице, което управлява система за сетълмент на ценни книжа, не води до изискване държавите членки да определят и нотифицират СС-ТДР като система за сетълмент на ценни книжа съгласно Директива 98/26/ЕО. Държавите членки обаче не са възпрепятствани да определят и нотифицират СС-ТДР като система за сетълмент на ценни книжа съгласно Директива 98/26/ЕО, ако СС-ТДР удовлетворява изискванията на посочената директива.

Когато СС-ТДР не е определена и нотифицирана като система за сетълмент на ценни книжа съгласно Директива 98/26/ЕО, ЦДЦК, който управлява съответната СС-ТДР, предлага компенсаторни мерки за намаляване на рисковете при несъстоятелност.

8.По искане на ЦДЦК, който управлява СС -ТДР, компетентният орган може да освободи този ЦДЦК от прилагането на член 40 от Регламент (ЕС) № 909/2014, при условие че този ЦДЦК осигурява доставка срещу плащане:

Сетълментът на плащанията се извършва чрез „пари на централната банка“, включително под формата на токени, когато това е практично и възможно, или, когато това не е практично и възможно, чрез сметката на ЦДЦК в съответствие с дял IV от Регламент (ЕС) № 909/2014 или чрез „пари на търговска банка“, включително под формата на токени, в съответствие с посочения дял, или чрез използване на „токени за електронни пари“.

Чрез дерогация от втора алинея от настоящия параграф дял IV от Регламент (ЕС) № 909/2014 не се прилага за кредитна институция, когато тя извършва сетълмент на плащания в „пари на търговска банка“ към пазарна инфраструктура, основана на ТДР, в която се регистрират финансови инструменти, основани на ТДР, чиято обща пазарна стойност към момента на първоначалното регистриране на нов финансов инструмент, основан на ТДР, не надвишава 6 милиарда евро, изчислени в съответствие с член 3, параграф 4 от настоящия регламент.

Когато сетълментът се извършва в „пари на търговска банка“, открити в кредитна институция, за която по силата на трета алинея от настоящия параграф не се прилага дял IV от Регламент (ЕС) № 909/2014, или когато сетълментът на плащанията се извършва с използване на „токени за електронни пари“, ЦДЦК, който управлява СС -ТДР, установява, измерва, наблюдава, управлява и свежда до минимум всички рискове, произтичащи от използването на такива средства.

Услугите, свързани с „токени за електронни пари“, които са еквивалентни на услугите, изброени в раздел В, букви б) и в) от приложението към Регламент (ЕС) № 909/2014, се предоставят от ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, в съответствие с дял IV от Регламент (ЕС) № 909/2014 или от кредитна институция.

9.По искане на ЦДЦК, който управлява СС -ТДР, компетентният орган може да освободи този ЦДЦК от прилагането на членове 50, 51 или 53 от Регламент (ЕС) № 909/2014, стига този ЦДЦК да докаже, че използването на технологията на децентрализирания регистър е несъвместимо с традиционните системи на други ЦДЦК или други пазарни инфраструктури, или че предоставянето на достъп на друг ЦДЦК или на достъп на друга пазарна инфраструктура, където се използват традиционни системи, би довело до прекомерни разходи, като се има предвид мащаба на дейностите на СС -ТДР.

Когато на ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, е предоставено освобождаване в съответствие с първа алинея от настоящия параграф, той предоставя достъп до своята СС-ТДР на други оператори, управляващи СС-ТДР или СТС-ТДР. ЦДЦК, който управлява СС-ТДР, информира компетентния орган за намерението си да предостави такъв достъп. Компетентният орган може да забрани такъв достъп, доколкото този достъп би навредил на стабилността на финансовата система на Съюза или на финансовата система на съответната държава членка.

10.Когато ЦДЦК, който управлява СС -ТДР поиска освобождаване съгласно параграфи 2––9 той доказва, че поисканото освобождаване е:

а) пропорционално на използването на технологията на децентрализирания регистър и е оправдано от него; както и

б) се отнася само до СС -ТДР и не обхваща система за сетълмент на ценни книжа, управлявана от същия ЦДЦК.

11.Параграфи 2 – 10 от настоящия член се прилагат mutatis mutandis за инвестиционен посредник или пазарен оператор, управляващ СТС-ТДР в съответствие с член 6, параграф 1.

12.ЕОЦКП изготвя насоки относно компенсаторните мерки, посочени в параграф 1, втора алинея, буква в) от настоящия член.