Член 7

Допълнителни изисквания за пазарните инфраструктури, основани на ТДР

1.Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, създават ясни и подробни бизнес планове, в които описват как възнамеряват да извършват своите услуги и дейности и в които се включва описание на техния ключов персонал, техническите аспекти и използването на технологията на децентрализирания регистър, както и информацията, изисквана по параграф 3.

Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, също така правят обществено достъпна актуална, ясна и подробна писмена документация, като в нея са посочени правилата, по които трябва да функционират пазарните инфраструктури, основани на ТДР, и техните оператори, включително. правните условия, определящи правата, задълженията и отговорностите на оператори на пазарни структури, основани на ТДР, както и тези на членове, участници, емитенти и клиенти, използващи тяхна пазарна инфраструктура, основана на ТДР. В тези правни условия се посочват приложимото право, евентуални механизми за досъдебно уреждане на споровете, евентуални мерки за защита при несъстоятелност съгласно Директива 98/26/ЕО, както и юрисдикциите, пред които може да се заведе съдебно дело. Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, предоставят своята писмена документация по електронен път.

2.Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, въвеждат или документират, по целесъобразност, правила за функционирането на ползваната от тях технология на децентрализирания регистър, включително правила за достъпа до децентрализирания регистър, за участието на валидиращите възли, за разрешаването на потенциалните конфликти на интереси, както и за управлението на риска, включително евентуални мерки за редуцирането му, за да се гарантират защитата на инвеститорите, целостта на пазара и финансовата стабилност;

3.Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, предоставят на своя уебсайт ясна и недвусмислена информация, предназначена за техните членове, участници, емитенти и клиенти, за това как операторите изпълняват своите функции, услуги и дейности, и как изпълнението на тези функции, услуги и дейности ги различава от тези, които са извършвани от традиционните многостранни системи за търговия или системи за сетълмент на ценни книжа, които не се основават на технологията на децентрализирания регистър. Тази информация включва вида на използваната технология, основана на децентрализирания регистър.

4.Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, гарантират във връзка с използването на своята технология на децентрализирания регистър, че процедурите в областта на информационните технологии и киберсигурността са пропорционални на естеството, мащаба и сложността на стопанската им дейност. С тези процедури се осигурява непрекъснатост и постоянна прозрачност, наличност, надеждност и сигурност на техните услуги и дейности, включително надеждност на използваните при пазарни инфраструктури, основани на ТДР „интелигентни“ договори. С тези процедури се осигурява и целостта, защитеността и поверителността на всички съхранявани от тези оператори данни, а така също така и тяхната наличност и достъпност.

Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, разполагат със специални процедури за управление на оперативните рискове, свързани с използването на технологията на децентрализирания регистър и криптоактивите, както и за начина, по който тези рискове ще бъдат преодолени, ако възникнат.

С цел да прецени надеждността на процедурите в областта на информационните технологии и киберсигурността при дадена пазарна инфраструктура, основана на ТДР, компетентният орган може да изиска одит на тези процедури. Ако компетентният орган изиска одит, той назначава независим одитор, който да го извърши. Разходите за одита се поемат от пазарната инфраструктура, основана на ТДР.

5.Когато оператор на пазарна инфраструктура, основана на ТДР, съхранява средства, обезпечения или финансови инструменти, основани на ТДР, на членовете, участниците, емитентите или клиентите, както и осигурява начините за достъп до такива активи, включително под формата на криптографски ключове, този оператор разполага с подходящи механизми, които да не позволяват използването на тези активи за собствена сметка на оператора без предварителното изрично писмено съгласие на съответния член, участник, емитент или клиент — което може да бъде направено по електронен път.

Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, поддържат защитени, точни, надеждни и с възможност да бъдат изтегляни данни за средствата, обезпеченията и финансовите инструменти, основани на ТДР, държани от тяхната пазарна инфраструктура, основана на ТДР, за своите членове, участници, емитенти или клиенти, както и начините за достъп до тези средства, обезпечения и финансови инструменти, основани на ТДР.

Операторите на пазарни инфраструктури, основани на ТДР, отделят средствата, обезпеченията и финансовите инструменти, основани на ТДР, на членовете, участниците, емитентите или клиентите, използващи пазарната инфраструктура, основана на ТДР, и начините за достъп до тези активи от собствените си активи както и от активите на други членове, участници, емитенти и клиенти.

С процедурите в областта на информационните технологии и киберсигурността, посочени в параграф 4 се гарантира, че тези средства, обезпечения и финансови инструменти, основани на ТДР, държани от пазарна инфраструктура, основана на ТДР, за своите членове, участници, емитенти или клиенти, както и начини за достъп до тези активи, са защитени от рисковете от неразрешен достъп, хакерски атаки, увреждане, загуба, кибератака, кражба, измама, небрежност или други сериозни оперативни неизправности.

6.В случай на загуба на средства, загуба на обезпечение или загуба на финансов инструмент, основан на ТДР, операторът на пазарна инфраструктура, основана на ТДР, който е загубил средствата, обезпечението или финансовия инструмент, основан на ТДР, носи отговорност за загубата до пазарната стойност на загубения актив. Операторът на пазарната инфраструктура, основана на ТДР, не носи отговорност за загубата, когато докаже, че загубата е възникнала в резултат на външно събитие извън неговия разумен контрол, чиито последици са били неизбежни въпреки всички разумни усилия за предотвратяване.

Операторите на пазарна инфраструктура, основана на ТДР, установяват прозрачни и подходящи механизми за гарантиране на защитата на инвеститорите, както и механизми за разглеждане на жалби на клиенти и процедури за обезщетение или правна защита в случай на загуби за инвеститорите в резултат на всяко от обстоятелствата, посочени в първа алинея от настоящия параграф, или в резултат на прекратяване на стопанската дейност поради някое от обстоятелствата, посочени в член 8, параграф 13, член 9, параграф 11 и член 10, параграф 10.

Компетентният орган може да решава за всеки отделен случай да изисква допълнителни пруденциални гаранции от оператора на пазарна инфраструктура, основана на ТДР, под формата на собствен капитал или застрахователна полица, ако компетентният орган определи, че потенциалните задължения, произтичащи от вреди, причинени на клиентите на оператора на пазарна инфраструктура, основана на ТДР, в резултат от някое от обстоятелствата, посочени в първа алинея от настоящия параграф, не са обхванати в достатъчна степен от пруденциалните изисквания, предвидени в Регламент (ЕС) № 909/2014, Регламент (ЕС) 2019/2033 на Европейския парламент и на Съвета (18), Директива 2014/65/ЕС или Директива (ЕС) 2019/2034 на Европейския парламент и на Съвета (19), за да се гарантира защитата на инвеститорите.

7.Операторът на пазарна инфраструктура, основана на ТДР, изготвя и прави публично достояние ясна и подробна стратегия за намаляване на дейността на определена пазарна инфраструктура, основана на ТДР, или за напускане или прекратяване на дейността на определена пазарна инфраструктура, основана на ТДР („стратегия за преход“), включително прехода или преобразуването на операциите по технологията на децентрализирания регистър в традиционни пазарни инфраструктури, в случай:

а) че прагът, определен в член 3, параграф 3, е бил превишен;

б) че специалното разрешение или освобождаване, предоставено съгласно настоящия регламент трябва да бъде отнето или прекратено по друг начин, включително когато специалното разрешение или освобождаване е прекратено вследствие на събитията, предвидени в член 14, параграф 2; или

в) на евентуално доброволно или недоброволно прекратяване на стопанската дейност на пазарната инфраструктура, основана на ТДР.

Стратегията за преход трябва да бъде готова за внедряване своевременно.

В стратегията за преход се посочва третирането на членовете, участниците, емитентите и клиентите в случай на отнемане или прекратяване на специално разрешение или преустановяването на стопанската дейност, както е посочено в първата алинея от настоящия член. В стратегията за преход се определя начинът, по който клиентите, и по-специално инвеститорите на дребно, трябва да бъдат защитени от всякакво непропорционално въздействие от такова отнемане или прекратяване на специално разрешение или преустановяването на стопанската дейност. Стратегията за преход се актуализира постоянно след предварително одобрение от компетентния орган.

В стратегията за преход се посочва какво трябва да се направи в случай на превишаване на прага, посочен в член 3, параграф 3.

8.Инвестиционните посредници и пазарните оператори, на които е разрешено да управляват МСТ-ТДР само съгласно член 8, параграф 2 от настоящия регламент и които не посочват в своите стратегии за преход, че възнамеряват да получат лиценз за управление на многостранна система за търговия съгласно Директива 2014/65/ЕС, както и ЦДЦК, които управляват СТС-ТДР, полагат всички възможни усилия, за да сключат договорености с инвестиционните посредници или пазарните оператори, управляващи многостранна система за търговия съгласно Директива 2014/65/ЕС, за да поемат техните операции, и посочват тези договорености в своите стратегии за преход.

9.ЦДЦК, които управляват СС-ТДР, на които е разрешено да управляват СС-ТДР само съгласно член 9, параграф 2 от настоящия регламент и които не посочват в своите стратегии за преход, че възнамеряват да получат лиценз за управление на система за сетълмент на ценни книжа съгласно Регламент (ЕС) № 909/2014, и инвестиционните посредници и пазарните оператори, управляващи СТС-ТДР, полагат всички възможни усилия, за да постигнат договорености с ЦДЦК, управляващи система за сетълмент на ценни книжа, за да поемат техните операции, и посочват тези договорености в своите стратегии за преход.

ЦДЦК, които управляват система за сетълмент на ценни книжа, които получават искане за сключване на договореностите, посочени в първа алинея от настоящия параграф, отговарят в срок от три месеца от датата на получаване на искането. ЦДЦК, който управлява системата за сетълмент на ценни книжа, сключва споразуменията по недискриминационен начин и може да наложи разумна търговска такса въз основа на действителните разходи. Той отказва такова искане само когато счете, че договореностите биха засегнали безпрепятственото и нормално функциониране на финансовите пазари или биха съставлявали системен риск. Той не отхвърля искане от съображения за загуба на пазарен дял. Ако отхвърли искане, той уведомява писмено подалия искането оператор на пазарната инфраструктура, основана на ТДР, за мотивите си.

10.Договореностите, посочени в параграфи 8 и 9, се прилагат не по-късно от пет години от датата на предоставяне на специалното разрешение или се прилагат на по-ранна дата, ако това се изисква от компетентния орган, за да се преодолее рискът от предсрочно прекратяване на специалното разрешение.