§ 1. По смисъла на закона:

1. "Държава членка" е държава - членка на Европейския съюз, или друга държава - страна по Споразумението за Европейското икономическо пространство.

2. "Държава членка по произход" е:

а) за управляващо дружество - държавата членка, където се намира седалището му;

б) за колективна инвестиционна схема - държавата членка, чийто компетентен орган е издал лиценза, съответно разрешението за извършване на дейност;

в) (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г.) за лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове - държавата членка, където се намира седалището му, съответно референтната държава членка - за лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище в трета държава;

г) (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г.) за алтернативен инвестиционен фонд - държавата членка, чийто компетентен орган е издал разрешението за извършване на дейност или в която е регистриран за първи път, а при липса на разрешение или регистрация - държавата членка, в която се намира седалището и/или управлението му.

3. "Дъщерно дружество" е дъщерно дружество по смисъла на § 1, т. 10 от допълнителните разпоредби на Закона за допълнителния надзор върху финансовите конгломерати.

4. "Дялове на колективна инвестиционна схема" са финансови инструменти, издадени от колективна инвестиционна схема, които изразяват правата на техните притежатели върху нейните активи. Дялове на колективна инвестиционна схема означава и акции на колективна инвестиционна схема.

5. "Инвеститор" е инвеститор по смисъла на § 1, т. 1 от допълнителните разпоредби на Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

6. "Инструменти на паричния пазар" са инструменти, обичайно търгувани на паричния пазар, които са ликвидни и чиято стойност може да бъде определена точно по всяко време.

7. (доп. - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г.) "Квалифицирано участие" е пряко или непряко участие в управляващо дружество, съответно в лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, което представлява 10 или над 10 на сто от капитала или от правата на глас в общото събрание, определени съгласно чл. 145 и 146 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа, или което дава възможност за съществено влияние върху управлението на дружеството.

8. "Клиент" е всяко физическо или юридическо лице и всяко дружество, включително колективна инвестиционна схема, чиято дейност се управлява от управляващо дружество или което се ползва от услугите по чл. 86, ал. 2.

9. (изм. - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г.) "Клон" на управляващо дружество, съответно на лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, е място на извършване на дейност, което е неперсонифицирана част от управляващото дружество, съответно от лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, и предлага услуги, за които управляващото дружество, съответно лицето, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, е получило лиценз.

10. "Колективна инвестиционна схема" е предприятие, организирано като инвестиционно дружество, договорен фонд или дялов тръст, получило разрешение за извършване на дейност съгласно Директива 2009/65/ЕО.

11. (изм. - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г.) "Компетентни органи" са органите на съответната държава, които имат надзорни правомощия по отношение на съответната институция.

12. "Контрол" е контрол по смисъла на § 1, т. 8 от допълнителните разпоредби на Закона за допълнителния надзор върху финансовите конгломерати.

13. "Нетна стойност на активите" е общата стойност на всички активи в портфейла на колективната инвестиционна схема, намалена с всички задължения.

14. "Повторно" е нарушението, извършено в едногодишен срок от влизането в сила на наказателното постановление, с което нарушителят е наказан за същото по вид нарушение.

15. "Постоянни разходи" са сумата на начислените разходи за амортизации, наеми, задължителни застраховки, данъци и такси за недвижими имоти, възнаграждения на членовете на управителните и контролните органи и други разходи, които не зависят от обема на извършваната дейност.

16. "Предприятие майка" е предприятие майка по смисъла на § 1, т. 9 от допълнителните разпоредби на Закона за допълнителния надзор върху финансовите конгломерати.

17. "Прехвърляеми ценни книжа" са:

а) акции в дружества и други ценни книжа, еквивалентни на акции;

б) облигации и други форми на секюритизиран дълг (дългови ценни книжа);

в) други прехвърляеми ценни книжа, които дават право за придобиване на прехвърляеми ценни книжа чрез записване или извършване на замяна.

18. "Приемаща държава членка" е:

а) за управляващо дружество - държавата членка, която не е държава членка по смисъла на т. 2, буква "а", в която управляващото дружество има клон или предоставя услуги;

б) за колективна инвестиционна схема - държавата членка, която не е държава членка по смисъла на т. 2, буква "б", в която се предлагат дяловете на колективната инвестиционна схема;

в) (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г.) за лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове:

аа) държава членка, различна от държавата членка по произход, в която лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище в държава членка управлява алтернативен инвестиционен фонд, установен в държава членка;

бб) държава членка, различна от държавата членка по произход, в която лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище в държава членка предлага дялове или акции на алтернативен инвестиционен фонд, установен в държава членка;

вв) държава членка, различна от държавата членка по произход, в която лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище в държава членка предлага дялове или акции на алтернативен инвестиционен фонд, установен в трета държава;

гг) държава членка, различна от държавата членка по произход, в която лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище в трета държава управлява алтернативен инвестиционен фонд, установен в държава членка;

дд) държава членка, различна от държавата членка по произход, в която лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище в трета държава предлага дялове или акции на алтернативен инвестиционен фонд, установен в държава членка;

ее) държава членка, различна от държавата членка по произход, в която лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище в трета държава предлага дялове или акции на алтернативен инвестиционен фонд, установен в трета държава;

жж) (нова - ДВ, бр. 42 от 2016 г.) държава членка, различна от държавата членка по произход, в която лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, със седалище държава членка, предоставя услугите, определени в чл. 198, ал. 5.

19. "Притежател на дялове" е всяко физическо или юридическо лице, което притежава един или повече дяла в колективна инвестиционна схема.

20. (изм. - ДВ, бр. 15 от 2018 г., в сила от 16.02.2018 г., доп. - ДВ, бр. 54 от 2025 г.) "Свързани лица" са лицата по смисъла на § 1, ал. 1, т. 27 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти.

21. "Системно нарушение" е налице, когато са извършени три или повече административни нарушения на закона или на актовете по прилагането му в срок една година.

22. "Траен носител" е средство за предоставяне на информация на инвеститор, което позволява на инвеститора да съхранява информацията, адресирана лично до него, по начин, позволяващ последващо запознаване с нея за период от време, адекватен за целите на предоставяне на информацията и позволяващ възпроизвеждане на съхранената информация без промени.

23. (доп. - ДВ, бр. 42 от 2016 г.) "Трета държава" е държава, която не е държава членка по смисъла на т. 1.

24. (изм. - ДВ, бр. 15 от 2018 г., в сила от 16.02.2018 г.) "Финансови инструменти" са финансовите инструменти по смисъла на чл. 4 от Закона за пазарите на финансови инструменти.

25. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., изм. - ДВ, бр. 15 от 2018 г., в сила от 16.02.2018 г., доп. - ДВ, бр. 54 от 2025 г.) "Борсово търгуван фонд" е колективна инвестиционна схема, която има най-малко един клас дялове или акции, приети за търговия и търгувани на регулиран пазар по чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти или на многостранна система за търговия по § 1, ал. 1, т. 17 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти през цялата търговска сесия на съответния пазар и за които е сключен договор с поне един маркет-мейкър за акциите или дяловете, който осигурява поддържане на борсова цена на акциите или дяловете, която не се различава значително от нетната стойност на активите, съответно от индикативната нетна стойност на активите.

26. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г.) "Индикативна нетна стойност на активите" е мярка за междудневна стойност на нетната стойност на борсово търгуван фонд въз основа на най-актуални данни.

27. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., изм. - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Активно управляван борсово търгуван фонд" е борсово търгуван фонд, управляван съгласно целите и политиката на колективната инвестиционна схема, при управлението на който не се следи конкретен показател.

28. (нова - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Пасивно управляван борсово търгуван фонд" е борсово търгуван фонд, управляван съгласно целите и политиката на колективната инвестиционна схема, със състав и структура на портфейла, която физически възпроизвежда основни индекси на регулирани пазари на държави членки или приравнени на тях регулирани пазари от трети държави.

29. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 28 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Ливъридж" е всеки метод, при който лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, увеличава експозицията на управляван от него алтернативен инвестиционен фонд независимо дали посредством заемане на парични средства или ценни книжа, чрез ливъридж, включен в деривативни позиции, или по друг начин.

30. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 29 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Захранващ алтернативен инвестиционен фонд" е алтернативен инвестиционен фонд, който:

а) инвестира най-малко 85 на сто от активите си в друг алтернативен инвестиционен фонд (главен алтернативен инвестиционен фонд);

б) инвестира най-малко 85 на сто от активите си в повече от един главен алтернативен инвестиционен фонд, които имат еднакви инвестиционни стратегии, или

в) има друг вид експозиция в размер най-малко 85 на сто от активите си в главен алтернативен инвестиционен фонд.

31. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 30 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Главен алтернативен инвестиционен фонд" е алтернативен инвестиционен фонд, в който друг алтернативен инвестиционен фонд инвестира или към който има експозиция в съответствие с т. 29.

32. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 31 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Държава на установяване на алтернативен инвестиционен фонд" е държавата, в която алтернативен инвестиционен фонд е получил разрешение или е регистриран, а ако не е получил разрешение или съответно не е регистриран - държавата, в която е седалището му и/или главното му управление.

33. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 32 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Референтна държава членка" е държавата членка, определена в съответствие с чл. 207.

34. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 33 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Основен борсов посредник" е кредитна институция, инвестиционен посредник или друг субект, подлежащ на съответни регулиране и надзор, който предлага услуги на професионални инвеститори основно за финансиране и изпълнение на сделки с финансови инструменти като насрещна страна, като в допълнение може да предлага и други функции като клиринг и сетълмент на сделки, попечителски услуги, заемане на ценни книжа, съобразени с нуждите технически услуги и средства за оперативна поддръжка.

35. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 34 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Холдингово дружество" е дружество, което инвестира в едно или в повече други дружества с оглед изпълнение на една или повече търговски стратегии чрез свои дъщерни дружества, асоциирани дружества или дружества, в които притежава участие, с цел увеличаване на тяхната дългосрочна стойност и което отговаря на едно от следните изисквания:

а) (изм. - ДВ, бр. 15 от 2018 г., в сила от 16.02.2018 г.) действа за собствена сметка и акциите му са допуснати до търговия на регулиран пазар по чл. 152, ал. 1 и 2 от Закона за пазарите на финансови инструменти;

б) основната му цел не е осигуряване на възвръщаемост на инвеститорите посредством прекратяване на инвестициите му в дъщерни или асоциирани дружества и това обстоятелство е отразено в годишния му отчет или в други официални документи.

36. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 35 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Предлагане" е всяка пряка или непряка оферта или продажба по инициатива или от името на управляващо дружество или съответно лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, на дялове или акции от управлявана от него колективна инвестиционна схема, съответно алтернативен инвестиционен фонд, на инвеститори с местоживеене или седалище на територията на Европейския съюз.

37. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 36 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г.) "Отсрочено възнаграждение" е възнаграждение, изплащано на лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, за извършваните от него услуги във връзка с управлението на алтернативен инвестиционен фонд за сметка на печалбата на управлявания алтернативен инвестиционен фонд. Доходността от инвестиции в алтернативния инвестиционен фонд на лицето, което го управлява, не се смята за възнаграждение.

38. (нова - ДВ, бр. 109 от 2013 г., в сила от 20.12.2013 г., предишна т. 37 - ДВ, бр. 76 от 2016 г., в сила от 30.09.2016 г., изм. - ДВ, бр. 15 от 2018 г., в сила от 16.02.2018 г., доп. - ДВ, бр. 54 от 2025 г.) "Маркет-мейкър" е лице по смисъла на § 1, ал. 1, т. 7 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти.

39. (нова - ДВ, бр. 16 от 2022 г.) "Финансов посредник" е лице, което е получило разрешение от компетентен орган на държава членка за извършване на дейност като управляващо дружество, лице, управляващо алтернативен инвестиционен фонд, инвестиционен посредник, обвързан агент или кредитна институция, както и друго лице, което предлага дялове или акции на колективна инвестиционна схема или алтернативен инвестиционен фонд, което е обект на надзор от компетентен орган на държава членка.

40. (нова - ДВ, бр. 16 от 2022 г., доп. - ДВ, бр. 54 от 2025 г.) "Предприятие от небанковия финансов сектор" е понятие по смисъла на § 1, ал. 1, т. 81 от допълнителните разпоредби на Закона за пазарите на финансови инструменти.

41. (нова - ДВ, бр. 25 от 2022 г., в сила от 08.07.2022 г.) "Покрити облигации" е понятие по смисъла на чл. 2 от Закона за покритите облигации или облигации, емитирани преди 8 юли 2022 г., издадени от кредитна институция със седалище в държава членка, която подлежи на надзор с цел защита на притежателите на облигации, включително на изискването набраните от емисията облигации средства да бъдат инвестирани в активи, които през целия период на емисията осигуряват покритие на претенциите във връзка с облигациите и които в случай на несъстоятелност на емитента да бъдат използвани приоритетно за изплащане на задълженията към притежателите на облигации.

42. (нова - ДВ, бр. 84 от 2023 г.) "Обвързани лица" са:

а) лицата по чл. 93, ал. 1, 2, 4 и 5 в едно и също юридическо лице;

б) юридическото лице и неговият действителен собственик;

в) лице по чл. 93, ал. 1, 2, 4 и 5 и действителният собственик на юридическото лице;

г) физическите лица, които съвместно са действителни собственици на юридическо лице;

д) съпрузите, роднините по права линия без ограничения, роднините по съребрена линия до трета степен включително и роднините по сватовство до трета степен включително, както и всички други физически лица, които се намират в тесни делови взаимоотношения.

Действителен собственик по букви "б" - "г" е понятие по смисъла на § 2, ал. 1 от допълнителните разпоредби на Закона за мерките срещу изпирането на пари.

43. (нова - ДВ, бр. 54 от 2025 г.) "Мрежова и информационна система" е понятие по смисъла на чл. 3, т. 2 от Регламент (ЕС) 2022/2554;

44. (нова - ДВ, бр. 99 от 2025 г., в сила от 25.06.2026 г.) "Централен контрагент" е централен контрагент по смисъла на чл. 2, т. 1 от Регламент (ЕС) № 648/2012.