Член 54

Изчисляване на основния спред

1. Основният спред, посочен в член 77в, параграф 2, се изчислява по прозрачен, предпазлив, надежден, обективен и последователен във времето начин въз основа на значими индекси, когато такива са налични. Методите за получаване на основния спред на дадена облигация е един и същ за всяка валута и всяка държава, но може да бъде различен за държавните облигации и за други облигации.

2. Изчисляването на кредитния спред, посочен в член 77в, параграф 2, буква а), подточка i) от Директива 2009/138/ЕО, се основава на допускането, че в случай на неизпълнение може да бъде възстановена 30 % от пазарната стойност.

3. Дългосрочната средна стойност, посочена в член 77в, параграф 2, букви б) и в) от Директива 2009/138/ЕО, се основава на данните от последните 30 години. Когато част от тези данни не са на разположение, те се заменят със съставени данни. Съставените данни се основават на достъпни и надеждни данни от последните 30 години. Данните, които не са надеждни, се заменят със съставени данни, като се използва посочената методика. Съставените данни се основават на предпазливи допускания.

4. Очакваната загуба, посочена в член 77в, параграф 2, буква а), подточка ii) от Директива 2009/138/ЕО, съответства на претеглената с оглед на вероятността загуба на застрахователното или презастрахователното предприятие, в случай че степента на кредитно качество на актива се понижи и веднага след това той бъде заменен. Изчисляването на очакваната загуба се основава на допускането, че заместващият актив отговаря на всеки един от следните критерии:

а) заместващият актив има същия модел на паричния поток като заменения актив преди понижаването на степента на кредитно качество;

б) заместващият актив принадлежи към същия клас активи като заменения актив;

в) заместващият актив има същата или по-висока степен на кредитно качество от заменения актив преди понижаването на степента на кредитно качество.