Член 178

Риск, свързан с лихвения спред, по секюритизиращи позиции: изчисляване на капиталовото изискване

1. Капиталовото изискване SCRsecuritisation

за риск, свързан с лихвения спред, при секюритизиращи позиции е равно на загубата на основни собствени средства, която би възникнала в резултат на непосредствено относително намаляване на рисковия фактор stressi

в стойността на всяка секюритизираща позиция i.

2. Рисковият фактор stressi

зависи от модифицираната дюрация, изразена в години (duri

). duri

никога не е под 1 година.

3. На първостепенните ОПС секюритизиращи позиции, които отговарят на изискванията, определени в член 243 от Регламент (ЕС) № 575/2013, и за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi

в зависимост от степента на кредитно качество и модифицираната дюрация на секюритизиращата позиция i по следната таблица:

Степен на кредитно качество

0 1 2 3 4 5 и 6

Дюрация

stress

i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri

) До 5

bi · duri

— 1,0 %

— 1,2 %

— 1,6 %

— 2,8 %

— 5,6 %

— 9,4 %

Над 5 и до 10

ai + bi

· (duri

– 5)

5,0 %

0,6 %

6,0 %

0,7 %

8,0 %

0,8 %

14,0 %

1,7 %

28,0 %

3,1 %

47,0 %

5,3 %

Над 10 и до 15

ai + bi

· (duri

– 10)

8,0 %

0,6 %

9,5 %

0,5 %

12,0 %

0,6 %

22,5 %

1,1 %

43,5 %

2,2 %

73,5 %

0,6 %

Над 15 и до 20

ai + bi

· (duri

– 15)

11,0 %

0,6 %

12,0 %

0,5 %

15,0 %

0,6 %

28,0 %

1,1 %

54,5 %

0,6 %

76,5 %

0,6 %

Над 20

min[ai

+ bi

· (duri

– 20);1]

14,0 %

0,6 %

14,5 %

0,5 %

18,0 %

0,6 %

33,5 %

0,6 %

57,5 %

0,6 %

79,5 %

0,6 %

4. На второстепенните ОПС секюритизиращи позиции, които отговарят на изискванията, определени в член 243 от Регламент (ЕС) № 575/2013, и за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi

в зависимост от степента на кредитно качество и модифицираната дюрация на секюритизиращата позиция i по следната таблица:

Степен на кредитно качество

0 1 2 3 4 5 и 6

Дюрация

stress

i ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi (duri

) До 5

min[bi

· duri

;1] — 2,8 %

— 3,4 %

— 4,6 %

— 7,9 %

— 15,8 %

— 26,7 %

Над 5 и до 10

min[ai

+ bi

· (duri

– 5);1]

14,0 %

1,6 %

17,0 %

1,9 %

23,0 %

2,3 %

39,5 %

4,7 %

79,0 %

8,8 %

100,0 %

0,0 %

Над 10 и до 15

ai + bi

· (duri

– 10)

22,0 %

1,6 %

26,5 %

1,5 %

34,5 %

1,6 %

63,0 %

3,2 %

100,0 %

0,0 %

100,0 %

0,0 %

Над 15 и до 20

ai + bi

· (duri

– 15)

30,0 %

1,6 %

34,0 %

1,5 %

42,5 %

1,6 %

79,0 %

3,2 %

100,0 %

0,0 %

100,0 %

0,0 %

Над 20

min[ai

+ bi

· (duri

– 20);1]

38,0 %

1,6 %

41,5 %

1,5 %

50,5 %

1,6 %

95,0 %

1,6 %

100,0 %

0,0 %

100,0 %

0,0 %

5. На първостепенните ОПС секюритизиращи позиции, които отговарят на критериите, определени в член 243 от Регламент (ЕС) № 575/2013, но за които няма кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi

в зависимост от модифицираната дюрация на секюритизиращата позиция i по следната таблица:

Дюрация

stress

i ai bi (duri

) До 5

bi · duri

— 4,6 %

Над 5 и до 10

ai + bi

· (duri

– 5)

23 %

2,5 %

Над 10 и до 15

ai + bi

· (duri

– 10)

35,5 %

1,8 %

Над 15 и до 20

ai + bi

· (duri

– 15)

44,5 %

0,5 %

Над 20

min[ai

+ bi

· (duri

– 20);1]

47 %

0,5 %

6. На второстепенните ОПС секюритизиращи позиции, които отговарят на критериите, определени в член 243 от Регламент (ЕС) № 575/2013, но за които няма кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi

, еквивалентен на степен на кредитно качество 5, и в зависимост от модифицираната дюрация на експозицията в съответствие с таблицата в параграф 3.

7. На пресекюритизиращите позиции, за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi

, който се изчислява по следната формула:

stress

i = min(bi

· duri;1),

където bi

се определя в зависимост от степента на кредитното качество на пресекюритизиращата позиция i по следната таблица:

Степен на кредитно качество

0 1 2 3 4 5 6 bi 33 %

40 %

51 %

91 %

100 %

100 %

100 %

8. На секюритизиращите позиции, които не са обхванати от параграфи 3—7, за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi

, който се изчислява по следната формула:

stress

i = min(bi

· duri;1),

където bi

се определя в зависимост от степента на кредитното качество на секюритизиращата позиция i по следната таблица:

Степен на кредитно качество

0 1 2 3 4 5 6 bi 12,5 %

13,4 %

16,6 %

19,7 %

82 %

100 %

100 %

9. На секюритизиращите позиции, които не са обхванати от параграфи 3—8, се определя рисков фактор stressi

, равен на 100 %.