Член 192

Загуба при неизпълнение

1. Загубата при неизпълнение по експозиция към едно лице е равна на сбора от загубата при неизпълнение по всяка от експозициите към контрагенти, принадлежащи към експозицията към едно лице. От загубата при неизпълнение се приспадат задълженията към контрагенти, принадлежащи към експозицията към едно лице, при условие че тези задължения и експозиции са прихванати в случай на неизпълнение от контрагентите и са спазени разпоредбите на членове 209 и 210 по отношение на това право на прихващане. Не се позволява прихващане, ако задълженията се очаква да бъдат погасени преди приключването на кредитната експозиция.

Когато застрахователните и презастрахователните предприятия са сключили договорни споразумения за нетиране, обхващащи няколко деривата, които представляват кредитна експозиция към един и същ контрагент, те могат да изчисляват загубата при неизпълнение по тези деривати, както е предвидено в параграфи 3—3в, въз основа на комбинирания икономически ефект на всички тези деривати, обхванати от едно и също договорно споразумение за нетиране, при условие че разпоредбите на членове 209 и 210 са спазени по отношение на нетирането.

2. Загубата при неизпълнение по презастрахователно споразумение или застрахователна секюритизация е равна на:

където:

а) Recoverables представлява най-добрата прогнозна оценка на сумите, възстановими по силата на презастрахователното задължение или застрахователната секюритизация и от съответните длъжници;

б) RMre

представлява ефектът, който намаляването на риска оказва върху подписваческия риск от презастрахователното задължение или секюритизацията;

в) Collateral представлява коригираната за риска стойност на обезпечението във връзка с презастрахователното задължение или секюритизацията;

г) F представлява факторът, с който се коригира стойността на обезпечението по начин, който отразява икономическия ефект на споразумението за обезпечение във връзка с презастрахователното споразумение или секюритизацията в случай на кредитно събитие, свързано с контрагента.

Когато презастрахователното споразумение е сключено със застрахователно или презастрахователно предприятие, или застрахователно или презастрахователно предприятие от трета държава и 60 % или повече от активите на контрагента са предмет на споразумения за обезпечение, загубата при неизпълнение е равна на:

където:

3. Загубата при неизпълнение по дериват, попадащ в приложното поле на член 192а, параграф 1, е равна на:

LGD = max(18 % · (Derivative + 50 % · RM

fin ) – 50 % · F′ · Value; 0)

където:

а) Derivative представлява стойността на деривата, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

б) RMfin

представлява ефектът на намаляване на пазарния риск от деривата;

в) Value представлява стойността на държаните като обезпечение активи, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

г) F' представлява факторът, с който се коригира стойността на обезпечението по начин, който отразява икономическия ефект на споразумението за обезпечение във връзка с деривата в случай на кредитно събитие, свързано с контрагента.

3а. Независимо от посоченото в параграф 3, загубата при неизпълнение по дериват, попадащ в приложното поле на член 192а, параграф 2, е равна на:

LGD = max(16 % · (Derivative + 50 % · RM

fin ) – 50 % · F′′ · Value; 0)

където:

а) Derivative представлява стойността на деривата, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

б) RMfin

представлява ефектът на намаляване на пазарния риск от деривата;

в) Value представлява стойността на държаните като обезпечение активи, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

г) F′′ представлява факторът, с който се коригира стойността на обезпечението по начин, който отразява икономическия ефект на споразумението за обезпечение във връзка с деривата в случай на кредитно събитие, свързано с контрагента.

3б. Когато договорът за деривати отговаря на изискванията по член 11 от Регламент (ЕС) № 648/2012, загубата при неизпълнение по деривати, различни от посочените в параграфи 3 и 3а, е равна на:

LGD = max(90 % · (Derivative + 50 % · RM

fin ) – 50 % · F′′′ · Value; 0)

където:

а) Derivative представлява стойността на деривата, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

б) RMfin

представлява ефектът на намаляване на пазарния риск от деривата;

в) Value представлява стойността на държаните като обезпечение активи, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

г) F′′′ представлява факторът, с който се коригира стойността на обезпечението по начин, който отразява икономическия ефект на споразумението за обезпечение във връзка с деривата в случай на кредитно събитие, свързано с контрагента.

3в. Загубата при неизпълнение по деривати, които не попадат в приложното поле на параграфи 3, 3а и 3б, е равна на:

LGD = max(90 % · (Derivative + RM

fin ) – F′′′ · Collateral; 0)

където:

а) Derivative представлява стойността на деривата, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

б) RMfin

представлява ефектът на намаляване на пазарния риск от деривата;

в) Collateral представлява коригираната за риска стойност на обезпечението във връзка с деривата;

г) F′′′ представлява факторът, с който се коригира стойността на обезпечението по начин, който отразява икономическия ефект на споразумението за обезпечение във връзка с деривата в случай на кредитно събитие, свързано с контрагента.

3г. Когато загубата при неизпълнение по деривати се изчислява въз основа на посоченото в параграф 1, втора алинея, за целите на параграфи 3—3в се прилагат следните правила:

а) стойността на деривата е сборът от стойностите на дериватите, обхванати от договорното споразумение за нетиране;

б) ефектът на намаляване на риска се определя на равнището на съвкупността от дериватите, обхванати от договорното споразумение за нетиране;

в) коригираната за риска стойност на обезпечението се определя на равнището на съвкупността от дериватите, обхванати от договорното споразумение за нетиране.

4. Загубата при неизпълнение по ипотечен заем е равна на:

LGD = max(Loan – (80 % × Mortgage + Guarantee); 0)

където:

а) Loan представлява стойността на ипотечния заем, определена в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО;

б) Mortgage представлява стойността на коригираната за риска стойност на ипотеката;

в) Guarantee представлява сумата, която гарантът ще трябва да плати на застрахователното или презастрахователното предприятие, ако длъжникът по ипотечния заем не изпълни задълженията си в момент, когато стойността на имота, държан като ипотека, е равна на 80 % от коригираната за риска стойност на ипотеката.

За целите на буква в) гаранцията се признава само ако се предоставя от контрагент, посочен в член 180, параграф 2, първа алинея, букви а)—г), и отговаря на изискванията по членове 209, 210 и член 215, букви а)—д).

5. Загубата при неизпълнение във връзка с правно обвързващо задължение, както е посочено в член 189, параграф 2, буква д) от настоящия регламент, е равна на разликата между номиналната му стойност и стойността му в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО.

6. Загубата при неизпълнение на парични средства в банка по смисъла на член 6, точка е) от Директива 91/674/ЕИО на Съвета, по депозит в предприятието — цедент, по позиция, изброена в член 189, параграф 2, буква г) или член 189, параграф 3, буква д) от настоящия регламент, или по вземане от посредник или титуляр на полица, който е длъжник, както и по всяка друга експозиция, която не е изброена другаде в настоящия член, е равна на стойността на позицията в съответствие с член 75 от Директива 2009/138/ЕО.