Член 176в

Оценка на степените на кредитно качество на облигациите и заемите въз основа на одобрен вътрешен модел

1. Настоящият член се прилага при следните обстоятелства:

а) застрахователно или презастрахователно предприятие е сключило с друг субект договор (наричан по-нататък „договор за съвместни инвестиции“) да инвестират съвместно в облигации и заеми;

б) този друг субект (наричан по-нататък „съинвеститор“) е един от следните:

i) институция по смисъла на член 4, параграф 1, точка 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013, която използва вътрешнорейтинговия подход, посочен в член 143, параграф 1 от посочения регламент;

ii) застрахователно или презастрахователно предприятие, което използва вътрешен модел в съответствие с член 100 от Директива 2009/138/ЕО;

в) съгласно договора за съвместни инвестиции застрахователното или презастрахователното предприятие и съинвеститорът инвестират съвместно в облигации и заеми, за които липсва кредитна оценка от призната АВКО и за които длъжниците не са предоставили обезпечение, което отговаря на критериите по член 214;

г) споразумението за съвместни инвестиции предвижда, че съинвеститорът споделя със застрахователното или презастрахователното предприятие вероятностите от неизпълнение, получени чрез неговия вътрешнорейтингов подход, или съответно степените на кредитно качество, получени чрез неговия вътрешен модел, за посочените в буква в) облигации или заеми с оглед използването на тази информация за изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност на застрахователното или презастрахователното предприятие.

2. Ако всички критерии по параграфи 3—6 са изпълнени, на облигациите и заемите, посочени в параграф 1, буква в), се присъждат степените на кредитно качество, определени по следния начин:

а) в случай че съинвеститорът попада в обхвата на параграф 1, буква б), подточка i), степените на кредитно качество се определят въз основа на последните вероятности от неизпълнение, получени чрез вътрешнорейтинговия подход;

б) в случай че съинвеститорът попада в обхвата на параграф 1, буква б), подточка ii), степените на кредитно качество са тези, получени чрез вътрешния модел.

3. Критериите по настоящия параграф са:

а) емитентът на облигацията или заема не принадлежи към корпоративната група на застрахователното или презастрахователното предприятие;

б) емитентът не е застрахователно или презастрахователно предприятие, инфраструктурна организация, кредитна институция, инвестиционен посредник, финансова институция, лице, управляващо алтернативни инвестиционни фондове, управляващо дружество на ПКИПЦК, институция за професионално пенсионно осигуряване или предприятие, извършващо финансови дейности, което не е поднадзорно;

в) централното управление на емитента е в държава, която е член на ЕИП;

г) над 50 % от годишните приходи на емитента са във валути на държави, които са членки на ЕИП или на ОИСР;

д) поне едно от следните условия е изпълнено за всяка от последните три финансови години, приключили преди датата, на която се изчислява капиталовото изискване за платежоспособност:

— годишният оборот на емитента надхвърля 10 000 000EUR,

— балансовото число на емитента надхвърля 10 000 000EUR,

— броят на наетите от емитента служители надхвърля 50.

4. Критериите по настоящия параграф са:

а) в споразумението за съвместни инвестиции се определят видовете поемани облигации и заеми, както и приложимите критерии за оценка;

б) съинвеститорът предоставя на застрахователното или презастрахователното предприятие достатъчно подробна информация за процеса на поемане, включително прилаганите критерии, организационната структура на съинвеститора и извършваните от него проверки;

в) съинвеститорът предоставя на застрахователното или презастрахователното предприятие данни за всички заявления за поемане на облигации и заеми;

г) съинвеститорът предоставя на застрахователното или презастрахователното предприятие подробна информация за всички решения за одобряване или отхвърляне на заявленията за поемане на облигации и заеми;

д) съинвеститорът задържа експозиция от най-малко 20 % от номиналната стойност на всяка облигация и заем;

е) процесът на поемане е същият като този, който съинвеститорът следва при другите си инвестиции в съпоставими облигации и заеми;

ж) застрахователното или презастрахователното предприятие инвестира във всички облигации и заеми от посочените в буква а) видове, за които съинвеститорът е взел решение да одобри заявлението за поемане на облигации или заеми;

з) съинвеститорът предоставя на застрахователното или презастрахователното предприятие информация, която му позволява да разбере вътрешнорейтинговия подход или съответно вътрешния модел и неговите ограничения, както и съответната им адекватност и целесъобразност, в т.ч.:

i) описание на вътрешнорейтинговия подход или съответно на вътрешния модел, включително входящите данни и рисковите фактори, количественото определяне на рисковите параметри и базовите методи, както и прилаганата обща методика;

ii) описание на обхвата на използването на вътрешнорейтинговия подход или съответно на вътрешния модел;

iii)

описание на процеса на валидиране на модела и на другите процеси, позволяващи наблюдение на функционирането на модела, периодично преразглеждане на пригодността на неговите спецификации и изпитване на резултатите на вътрешнорейтинговия подход или съответно на вътрешния модел спрямо практическите резултати.

5. В случай че съинвеститорът попада в обхвата на параграф 1, буква б), подточка i):

а) застрахователното или презастрахователното предприятие документира ясно степента на кредитно качество, на която съответства вероятността от неизпълнение, получена чрез вътрешнорейтинговия подход на институцията;

б) чрез извършеното от застрахователното или презастрахователното предприятие съотнасяне на вероятностите от неизпълнение към степените на кредитно качество се гарантира целесъобразността на полученото за съответната облигация или заем равнище на капиталовото изискване за подмодула на риска, свързан с лихвения спред, посочен в член 105, параграф 5, втора алинея, буква г) от Директива 2009/138/ЕО;

в) съотнасянето е въз основа на таблица 1 от приложение I към Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1799 на Комисията (

15 ); г) вероятностите от неизпълнение биват предпазливо коригирани преди съотнасянето, като се вземат предвид качествените фактори по член 7 от Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1799;

д) вероятностите от неизпълнение се коригират в някоя от следните ситуации:

i) времевият хоризонт, обхванат от вътрешнорейтинговия подход, се отклонява значително от 3 годишния времеви хоризонт по член 4, параграф 2 от Регламент за изпълнение (ЕС) 2016/1799;

ii) използваното при вътрешнорейтинговия подход определение за неизпълнение се отклонява значително от определението по член 4, параграф 4 от посочения регламент за изпълнение;

6. в случай че съинвеститорът попада в обхвата на параграф 1, буква б), подточка ii), вътрешният модел гарантира целесъобразността на полученото за съответната облигация или заем равнище на капиталовото изискване за подмодула на риска, свързан с лихвения спред, посочен в член 105, параграф 5, втора алинея, буква г) от Директива 2009/138/ЕО.