(91) С цел да се гарантира, че рисковете, произтичащи от секюритизиращите позиции, са правилно отразени в капиталовите изисквания по отношение на застрахователните и презастрахователните предприятия, е необходимо да се предвидят правила, съгласно които тези инвестиции да се третират в зависимост от чувствителността им към риска и съобразно изискванията на надзора, като се отчитат естеството на базисните експозиции и свързания с тях подписвачески процес, както и особеностите, свързани със структурата и прозрачността. Секюритизациите, които отговарят на тези изисквания, следва да бъдат третирани по специален начин в подмодула на риска, свързан с лихвения спред, в който се отчита техният по-нисък рисков профил. Като се има предвид, че само първостепенните траншове отговарят на изискванията за подобно третиране и като се отчита кредитното подобрение, което се съдържа в повечето първостепенни траншове в сравнение с цялата група от базисни експозиции, е целесъобразно да се определи таван на рисковия фактор за спреда за такива позиции на нивото на рисковия фактор за спреда, който би бил приложим по отношение на базисните експозиции, а именно който да е равен на рисков фактор от 3 % за всяка година от дюрацията, приложим към заемите без определен рейтинг. Този подход следва да бъде разгледан отново като част от извършвания от Комисията преглед на методите, допусканията и стандартните параметри, които се използват при изчисляване на капиталовото изискване за платежоспособност посредством стандартната формула, както е посочено в съображение 150.