Член 84

1. Капиталовото изискване за платежоспособност се изчислява въз основа на всеки от базисните активи на предприятия за колективно инвестиране и на други инвестиции под формата на фондове (подход на подробен преглед).

2. Подходът на подробен преглед, посочен в параграф 1, се прилага и към следното:

а) непреките експозиции към пазарен риск, различни от предприятия за колективно инвестиране, както и инвестиции под формата на фондове;

б) непреките експозиции към подписвачески риск;

в) непреките експозиции към риск от контрагента.

3. В случай че разпоредбите на член 88 са спазени и подходът на подробен преглед не може да бъде приложен към предприятията за колективно инвестиране или към инвестициите под формата на фондове, капиталовото изискване за платежоспособност може да се изчисли въз основа на целевото равнище на разпределение на базисните активи или, ако целевото разпределение на базисните активи не е на разположение на предприятието, въз основа на последното отчетено разпределение на активите на предприятието за колективно инвестиране или на колективния инвестиционен фонд, при условие че и в двата случая базисните активи се управляват в съответствие с това целево разпределение или съответно последното отчетено разпределение на активите, както и че експозициите и рисковете не се очаква да се променят съществено в рамките на кратък период.

За целите на това изчисление може да бъде използвано групиране на данни, при условие че то позволява изчислението на всички съответни подмодули и сценарии по стандартната формула по предпазлив начин и че то се прилага към не повече от 20 % от общата стойност на активите на застрахователното или презастрахователното предприятие.

3а. За целите на определянето на процента на активите, когато се използва посоченото в параграф 3 групиране на данни, застрахователните или презастрахователните предприятия не вземат предвид базисните активи на предприятието за колективно инвестиране или инвестициите под формата на фондове, служещи като обезпечение по задълженията, обвързани с индекс или с дялове в инвестиционен фонд, при които пазарният риск се поема от титулярите на полиците.

4. ►M8 Параграф 2 не се прилага за инвестициите в свързани предприятия, различни от инвестициите, за които е изпълнено всяко едно от следните условия: ◄

а) основната цел на свързаното предприятие е да държи и управлява активи от името на предприятието, притежаващо дялово участие;

б) свързаното предприятие подпомага предприятието, притежаващо дялово участие, във връзка с неговата инвестиционна дейност, следвайки конкретен и документиран инвестиционен мандат;

в) свързаното предприятие не упражнява никаква друга съществена дейност, различна от инвестиране в полза на предприятието, притежаващо дялово участие.

За целите на настоящия параграф „свързано предприятие“ и „предприятие, притежаващо дялово участие“ имат значението, дадено на тези понятия в член 212, параграфи 1 и 2 от Директива 2009/138/ЕО.