Член 176

Риск, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми

1. Капиталовото изискване за риска, свързан с лихвения спред, по облигации и заеми, SCRbonds

, е равно на загубата на основни собствени средства, която би възникнала в резултат на непосредствен относителен спад на рисковия фактор stressi

в стойността на всяка облигация или заем i, различни от ипотечни кредити, които отговарят на изискванията по член 191, включително банкови депозити, различни от парични средства в банкови сметки, посочени в член 189, параграф 2, буква б).

2. Рисковият фактор stressi

зависи от модифицираната дюрация на облигацията или заема i, измерена в години (duri

). duri

никога не е под 1. За облигации или заеми с променлив лихвен процент duri

е равна на модифицираната дюрация на облигации или заеми с фиксиран лихвен процент със същия падеж и с купонни плащания, равни на форуърдния лихвен процент.

3. За облигациите или заемите, за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисков фактор stressi

в зависимост от степента на кредитното качество и модифицираната дюрация duri

на облигацията или заема i в съответствие със следната таблица:

Степен на кредитно качество

0 1 2 3 4 5 и 6

Дюрация

(dur

i) stressi

ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi ai bi до 5

bi · duri

— 0,9 %

— 1,1 %

— 1,4 %

- 2,5 %

— 4,5 %

— 7,5 %

Над 5 и до 10

ai + bi

· (duri

– 5)

4,5 %

0,5 %

5,5 %

0,6 %

7,0 %

0,7 %

12,5 %

1,5 %

22,5 %

2,5 %

37,5 %

4,2 %

Над 10 и до 15

ai + bi

· (duri

– 10)

7,0 %

0,5 %

8,5 %

0,5 %

10,5 %

0,5 %

20,0 %

1,0 %

35,0 %

1,8 %

58,5 %

0,5 %

Над 15 и до 20

ai + bi

· (duri

– 15)

9,5 %

0,5 %

11 %

0,5 %

13,0 %

0,5 %

25,0 %

1,0 %

44,0 %

0,5 %

61,0 %

0,5 %

Над 20

min[ai

+ bi

· (duri

– 20);1]

12,0 %

0,5 %

13,5 %

0,5 %

15,5 %

0,5 %

30,0 %

0,5 %

46,6 %

0,5 %

63,5 %

0,5 %

4. За облигациите и заемите, за които липсва кредитна оценка от призната АВКО и за които длъжниците не са предоставили обезпечение, отговарящо на критериите по член 214, се определя рисков фактор stressi

в зависимост от дюрацията duri

на облигацията или заема i в съответствие със следната таблица:

Дюрация (dur

i) stressi

до 5

3 % · duri

Над 5 и до 10

15 % + 1,7 % · (duri

– 5)

Над 10 и до 20

23,5 % + 1,2 % · (duri

– 10)

Над 20

min(35,5 % + 0,5 % · (duri

– 20); 1)

4а. Независимо от посоченото в параграф 4, на облигациите и заемите с присъдена степен на кредитно качество съгласно член 176а, параграф 1 или 2 или член 176в, параграф 1 се присъжда рисков фактор stressi

в зависимост от степента на кредитното качество и модифицираната дюрация duri

на облигацията или заема i, присъдена според предвидената в параграф 3 от настоящия член таблица.

5. За облигации и заеми, за които липсва кредитна оценка от призната АВКО и за които длъжници са предоставили обезпечение, което отговаря на критериите по член 214, се присъжда рисков фактор stressi

в съответствие със следното:

а) когато коригираната за риска стойност на обезпечението е по-висока или равна на стойността на облигацията или заема i, факторът stressi

е равен на половината от стойността на рисковия фактор, която се определя в съответствие с параграф 4;

б) когато коригираната за риска стойност на обезпечението е по-ниска от стойността на облигацията или заема i и когато рисковият фактор, определен в съответствие с параграф 4, би довел до стойност на облигацията или заема i, която е по-ниска от коригираната за риска стойност на обезпечението, stressi

е равно на средната стойност на следното:

i) рисковия фактор, определен в съответствие с параграф 4;

ii) разликата между стойността на облигацията или заема i и коригираната за риска стойност на обезпечението, разделена на стойността на облигацията или заема i;

в) когато коригираната за риска стойност на обезпечението е по-ниска от стойността на облигацията или заема i и когато рисковият фактор, определен в съответствие с параграф 4, би довел до стойност на облигацията или заема i, която е по-висока или равна на коригираната за риска стойност на обезпечението, stressi

се определя в съответствие с параграф 4.

Коригираната за риска стойност на обезпечението се изчислява в съответствие с членове 112, 197 и 198.

6. Въздействието, което непосредственият спад оказва върху стойността на посочените в член 92, параграф 2 от Директива 2009/138/ЕО дялови участия във финансови и кредитни институции, се разглежда само по отношение на стойността на дяловите участия, които не са приспаднати от собствените средства в съответствие с член 68.