Член 5а

Стойност на експозицията по деривати

1. Институциите определят стойността на експозицията по договорите за деривати, изброени в приложение II към Регламент (ЕС) № 575/2013, включително задбалансовите позиции, съгласно метода на пазарната оценка, предвиден в член 5б.

При определянето на стойността на експозицията институциите могат да вземат под внимание ефекта на договорите за новация и на други споразумения за нетиране в съответствие с член 5г. Не се прилага кръстосано нетиране на продукти. Институциите обаче могат да извършват нетиране в рамките на всяка отделна продуктова категория, включена в приложение II към Регламент (ЕС) № 575/2013, когато за тях се прилага договорно споразумение за кръстосано нетиране на продукти.

2. Когато предоставянето на обезпечения по договори за деривати намалява размера на пасивите съгласно приложимата счетоводна рамка, институциите сторнират това намаление.

3. За целите на параграф 1 институциите могат да приспаднат от частта от стойността на експозицията, съответстваща на текущата заместителна стойност, вариационния маржин, изплатен на контрагента под формата на парични средства, доколкото съгласно приложимата счетоводна рамка вариационният маржин вече не е бил признат като намаление на стойността на експозицията и когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:

а) за сделките, за които не е извършен клиринг чрез квалифициран централен контрагент съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 88 от Регламент (ЕС) № 575/2013, паричните средства, предоставени на получаващия контрагент, не са отделени;

б) вариационният маржин се изчислява и обменя ежедневно въз основа на пазарна оценка на позициите по деривати;

в) предоставеният под формата на парични средства вариационен маржин е в същата валута като валутата на сетълмента на договора за деривати;

г) обмененият вариационен маржин е цялата сума, която би била необходима за пълно погасяване на пазарната експозиция по деривата при спазване на прага и минималния размер на прехвърляемите средства, приложими по отношение на институцията;

д) договорът за дериват и вариационният маржин между институцията и контрагента по този договор са обхванати от едно споразумение за нетиране, което институцията може да третира като намаляващо риска в съответствие с член 5г.

За целите на първа алинея, буква в), когато договор за дериват е предмет на квалифицирано рамково споразумение за нетиране, валута на сетълмента означава всяка валута на сетълмент, посочена в дериватния договор или в приложимото квалифицирано рамково споразумение за нетиране.

Когато съгласно приложимата счетоводна рамка дадена институция признава получения под формата на парични средства вариационен маржин, платен от контрагента, като платимо задължение, тя може да изключи това задължение от мярката на експозицията, ако са изпълнени условията по първата алинея, букви а)—д).

4. За целите на параграф 3 се прилага следното:

а) приспадането на платения вариационен маржин се ограничава до частта от стойността на експозицията, която съответства на отрицателната текуща заместителна стойност;

б) дадена институция не трябва да използва платения под формата на парични средства вариационен маржин средства за намаляване на размера на потенциалната бъдеща кредитна експозиция, включително за целите на член 5д, параграф 1, буква б), точка ii).

5. Чрез дерогация от параграф 1 институциите могат да използват метода на опростената експозиция, определен в член 5в, за да определят стойността на експозицията по договорите за деривати, изброени в точки 1 и 2 от приложение II към Регламент (ЕС) № 575/2013, при условие че размерът на балансовата и задбалансовата дейност с деривати на тези институции отговаря на условията по член 273а, параграф 2 от посочения регламент.

Институциите, които прилагат този метод на опростената експозиция, не намаляват мярката на експозицията с размера на получения под формата на парични средства вариационен маржин.