Член 5д

Последици от признаването на нетирането като намаляващо риска

1. Институциите третират договорните споразумения за нетиране, както следва:

а) при договори за новация институциите могат да претеглят установените по тези договори единични нетни суми, а не включените брутни суми;

Когато прилагат член 5б институциите могат да вземат предвид договора за новация при определянето на:

— текущата заместителна стойност, посочена в член 5б, параграф 1;

— условните стойности по главницата или базисните стойности, посочени в член 5б, параграф 2.

Когато прилагат метода на опростената експозиция, институциите могат при определянето на условната стойност, посочена в член 5в, параграф 1, да вземат предвид договора за новация за целите на изчисляването на условния размер на главницата. В такъв случай институциите прилагат процентите от таблица 2.

б) При други споразумения за нетиране институциите прилагат член 5б, както следва:

i) текущата заместителна стойност, посочена в член 5б, параграф 1, за договорите, включени в споразумение за нетиране, се получава, като се отчете действителната хипотетична нетна заместителна стойност, която произтича от споразумението; когато нетирането поражда нетно вземане за институцията, изчисляваща нетната заместителна стойност, текущата заместителна стойност се изчислява като „0“;

ii) размерът на потенциалната бъдеща кредитна експозиция (PCE), посочена в член 5б, параграф 2, за всички договори, включени в споразумение за нетиране, се намалява в съответствие със следната формула:

PCEred = 0,4 • PCEgross + 0,6 • NGR • PCEgross

където

PCEred = намаления размер на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори с определен контрагент, включени в двустранно споразумение за нетиране с правна валидност;

PCEgross = сборът от размерите на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори с определен контрагент, включени в двустранно споразумение за нетиране с правна валидност и изчислени чрез умножаване на условния размер на главницата по тях с процентите, посочени в таблица 1;

NGR = коефициент нето/бруто, изчислен като частното на нетната заместителна стойност за всички договори, включени в двустранно споразумение за нетиране с правна валидност с определен контрагент (числител), и брутната заместителна стойност за всички договори, включени в двустранно споразумение за нетиране с правна валидност с този контрагент (знаменател).

2. При изчисляването на потенциалната бъдеща кредитна експозиция в съответствие с формулата по параграф 1, буква б), точка ii) институциите могат да третират напълно съчетани договори за деривати, включени в споразумението за нетиране, като един договор с условна стойност по главницата, равна на нетните постъпления.

При прилагането на член 5в, параграф 1 институциите могат да третират напълно съчетани договори за деривати, включени в споразумението за нетиране, като един договор с условна стойност по главницата, равна на нетните постъпления, като условните стойности по главницата се умножават по процентите, определени в член 5в, таблица 2.

За целите на настоящия параграф напълно съчетани договори за деривати означава валутни форуърдни договори или подобни на тях, при които условната стойност по главницата е равна на паричните потоци, когато паричните потоци стават дължими на една и съща дата и всички те са в една и съща валута.

3. За всички други договори за деривати, включени в споразумение за нетиране, институциите може да намалят процентите, приложими съгласно посоченото в таблица 3.

Таблица 3

Първоначален срок до падежа

Лихвени договори

Валутни договори

1 година или по-малко

0,35%

1,50%

Повече от 1 година, но не повече от 2 години

0,75%

3,75%

Допълнително начисление за всяка следваща година

0,75%

2,25%

4. При лихвени договори институциите могат да изберат или първоначалния, или остатъчния срок до падежа.