Член 74

Доклади

1. ►M4 Като работи в сътрудничество с ЕБО, компетентните органи и съответните органи, ЕОЦКП представя на Комисията доклади, в които се оценяват тенденциите, потенциалните рискове и уязвимите места, и когато е необходимо – препоръки за превантивни или коригиращи действия на пазарите на услуги, попадащи в обхвата на настоящия регламент. Тези доклади включват оценка на следното: ◄

а) ефективността на сетълмента за вътрешни и трансгранични операции за всяка държава членка, като се взема предвид най-малко следното:

i) броят и обемът на случаите на неуспешен сетълмент и тяхното развитие;

ii) въздействието на паричните санкции върху случаите на неуспешен сетълмент по инструменти;

iii)

продължителността и основните фактори за неуспешен сетълмент;

iv) категориите финансови инструменти и пазарите, при които се наблюдава най-висок процент на неуспешен сетълмент;

v) международно сравнение на процента на неуспешен сетълмент;

vi) размерът на паричните санкции, посочени в член 7;

vii)

когато е приложимо, броят и обемът на задължителните изкупувания, посочени в член 7а;

viii)

всички мерки, предприети от компетентните органи за справяне със случаите, при които ефективността на сетълмента на ЦДЦК за период от шест месеца е значително по-ниска от средните нива на ефективност на сетълмента, регистрирани на пазара на Съюза;

аа) нивата на ефективност на сетълмента в сравнение със положението на основните капиталови пазари на трета държава, както и по отношение на търгуваните инструменти и видовете сделки, извършвани на тези пазари;

б) уместността на паричните санкции при неуспешен сетълмент, по-специално необходимостта от допълнителна гъвкавост във връзка с тези санкции в случай на неуспешен сетълмент на неликвидни финансови инструменти;

в) броят и обемът на сделките, чийто сетълмент се извършва извън управляваните от ЦДЦК системи за сетълмент на ценни книжа, и тяхното развитие във времето, включително сравнение с броя и обема на сделките, чийто сетълмент се извършва в рамките на управляваните от ЦДЦК системи за сетълмент на ценни книжа, въз основа на информацията, получена съгласно член 9, и всяка друга имаща отношение информация, както и въздействието на това развитие върху конкуренцията на пазара за сетълмент и потенциалните рискове за финансовата стабилност от интернализирания сетълмент;

г) трансграничното предоставяне на услуги, попадащи в обхвата на настоящия регламент, въз основа на броя и вида на връзките между ЦДЦК, броя на чуждестранните участници в системите за сетълмент на ценни книжа, управлявани от ЦДЦК, броя и обема на сделките, в които участват чуждестранни участници, и броя на чуждестранните емитенти, регистрирали своите ценни книжа в ЦДЦК в съответствие с член 49, и други приложими критерии;

д) обработването на исканията за достъп по членове 49, 52 и 53 с цел да се установят причините за отхвърляне на такива искания от ЦДЦК, ЦК и места за търговия, тенденциите при тези случаи на отхвърляне и начините, по които установените рискове могат да бъдат ограничени в бъдеще, така че исканията да получат положителен отговор, както и всички други съществени пречки пред конкуренцията при предоставяните след сключване на сделките финансови услуги;

е) обработването на заявленията, подадени в съответствие с процедурите по член 23, параграфи 3—7 и член 25, параграфи 4—10;

ж) когато е приложимо, констатациите от процеса на партньорска проверка при трансграничен надзор по член 24, параграф 6 и дали честотата на посочените проверки може да бъде намалена в бъдеще, включително указание дали тези констатации свидетелстват за необходимостта от повече официални колегии от надзорници;

з) прилагането на правилата на държавите членки относно гражданската отговорност във връзка със загуби, които се дължат на ЦДЦК;

и) процедурите и условията, при които ЦДЦК са лицензирани да определят кредитни институции или да предоставят самостоятелно спомагателни услуги от банков тип в съответствие с членове 54 и 55, включително оценка на последиците, което предоставянето на такива услуги може да има за финансовата стабилност и за конкуренцията при сетълмента и спомагателните услуги от банков тип в Съюза;

й) прилагането на посочените в член 38 правила относно защитата на ценните книжа на участниците и ценните книжа на техните клиенти, по-специално правилата по член 38, параграф 5;

к) прилагането на санкциите и по-специално необходимостта от допълнително хармонизиране на административните санкции за нарушение на изискванията, предвидени в настоящия регламент;

л) обработването на уведомления, подадени в съответствие с член 25, параграф 2а.

2. Докладите, посочени в параграф 1, се представят на Комисията, както следва:

a) за докладите, посочени в параграф 1, букви а), аа), б), в), и) и л) – на всеки две години;

б) за докладите, посочени в параграф 1, букви г) и е) – на всеки три години;

в) за доклада, посочен в параграф 1, буква ж) – поне веднъж на всеки три години, и при всички случаи до шест месеца след извършването на партньорска проверка в съответствие с член 24;

г) за докладите, посочени в параграф 1, букви д), з), й) и к) – при поискване от Комисията.

Докладите, посочени в параграф 1, се представят на Комисията до 30 април на съответната година, определена в съответствие с периодичността, посочена в първата алинея на настоящия параграф.

3. До 17 януари 2025 г. и на всеки две години след това ЕОЦКП, в тясно сътрудничество с членовете на ЕСЦБ, представя на Европейския парламент и на Съвета доклад относно оценката по отношение на потенциалното съкращаване на срока, посочен в член 5, параграф 2, първо изречение („цикъл на сетълмент“). Докладът съдържа всеки един от следните елементи:

a) оценка на целесъобразността на съкращаването на цикъла на сетълмент и на потенциалното въздействие на това съкращаване върху ЦДЦК, местата за търговия и другите участници на пазара;

б) оценка на разходите и ползите от съкращаването на цикъла на сетълмент в Съюза, като при необходимост се прави разграничение между различните финансови инструменти и категории сделки;

в) подробно описание на начина за преминаване към по-кратък цикъл на сетълмент, като при необходимост се прави разграничение между различните финансови инструменти и категории сделки;

г) преглед на развитието на циклите на сетълмент в международен план и тяхното въздействие върху капиталовите пазари на Съюза.

4. По искане на Комисията ЕОЦКП предоставя анализ на разходите и ползите за въвеждането на процеса на задължително изкупуване. Този анализ на разходите и ползите се състои от следните елементи:

a) средната продължителност на случаите на неуспешен сетълмент по отношение на финансовите инструменти или категориите сделки с тези финансови инструменти, за които може да се прилага задължително изкупуване;

б) въздействието на въвеждането на процеса на задължително изкупуване върху пазара на Съюза, включително оценка на основните причини за случаите на неуспешен сетълмент, за които може да се прилага задължително изкупуване, и анализ на последиците от подлагането на конкретни финансови инструменти и категории сделки на задължително изкупуване;

в) прилагането на подобен процес за изкупуване на сравними пазари на трети държави и въздействието върху конкурентоспособността на пазара на Съюза;

г) всяко явно въздействие върху финансовата стабилност в Съюза, произтичащо от неуспешен сетълмент;

д) всяко явно въздействие върху разпокъсаността на капиталовите пазари на Съюза, произтичащо от различаващите се проценти на ефективност на сетълмента, включително причините за тези различия и подходящите мерки за ограничаването им.

5. В сътрудничество с членовете на ЕСЦБ и ЕОЦКП ЕБО публикува годишен доклад за онези ЦДЦК, които определят други ЦДЦК или кредитни институции за предоставянето на спомагателни услуги от банков тип. В този доклад се вземат предвид констатациите, свързани с наблюдението на прага от страна на компетентните органи, посочени в член 54, параграф 5, и последиците по отношение на кредитирането и ликвидността за ЦДЦК, предоставящи спомагателни услуги от банков тип под този праг.

6. След консултация с членовете на ЕСЦБ ЕОЦКП представя на Комисията до 17 януари 2025 г. доклад относно целесъобразността на прилагането на допълнителни регулаторни инструменти за подобряване на ефективността на сетълмента в Съюза.

Този доклад обхваща най-малко оформянето на размера на сделките, частичния сетълмент на неуспешни сделки и използването на програми за автоматично отпускане/получаване на заеми.

Впоследствие ЕОЦКП, след консултация с членовете на ЕСЦБ, докладва на всеки три години относно всички възможни допълнителни инструменти за подобряване на ефективността на сетълмента в Съюза. В случаите, когато не са установени нови инструменти, ЕОЦКП информира Комисията за това и от него не се изисква да представя доклад.

7. До 17 януари 2026 г., в тясно сътрудничество с членовете на ЕСЦБ и ЕОЦКП, ЕБО представя на Европейския парламент и на Съвета доклад относно оценката на остатъчните кредитни загуби, свързани с остатъчните кредитни експозиции, както е посочено в член 59, параграф 3, буква ж), и начините за справяне с тях. Този доклад се оповестява публично.