Член 1
Определения
За целите на настоящия регламент „инструкция за сетълмент“ означава нареждане за превод по смисъла на определението в член 2, буква и) от Директива 98/26/ЕО.
Член 2
Изчисляване на паричните санкции
Размерът на паричните санкции по член 7, параграф 2, трета алинея от Регламент (ЕС) № 909/2014 за неуспешен сетълмент на сделки с даден финансов инструмент се изчислява, като към референтната цена на сделката, определена в съответствие с член 3 от настоящия регламент, се приложи съответната ставка на санкциите, посочена в приложението към настоящия регламент.
Член 3
Референтна цена на сделката
1.Референтната цена по член 2 е равна на общата пазарна стойност на финансовите инструменти, определена в съответствие с член 7, за всеки работен ден, в който сделката не е уредена.
2.Референтната цена по параграф 1 се използва за изчисляването на размера на паричните санкции, налагани при всеки неуспешен сетълмент, независимо дали този неуспешен сетълмент се дължи на липсата на ценни книжа, или на парични средства.
Член 4
Критерии за определяне на съществената значимост на даден ЦДЦК
Приема се, че операциите на ЦДЦК в приемаща държава членка са от съществено значение за функционирането на пазарите на ценни книжа и за защитата на инвеститорите в тази приемаща държава членка, когато е изпълнен най-малко един от критериите по членове 5 и 6.
Член 5
Критерии за определяне на същественото значение на регистрационните услуги и услугите по централно поддържане
1.Предоставянето от ЦДЦК в приемаща държава членка на регистрационните услуги и услугите по централно поддържане по раздел А, точки 1 и 2 от приложението към Регламент (ЕС) № 909/2014 се приема, че е от съществено значение за функционирането на пазарите на ценни книжа и за защитата на инвеститорите в тази приемаща държава членка, ако е изпълнен някой от следните критерии:
а) общата пазарна стойност на финансовите инструменти, емитирани от емитенти от приемащата държава членка и първоначално регистрирани или централно поддържани от ЦДЦК в сметки за ценни книжа, е най-малко 15 % от общата стойност на всички финансови инструменти, емитирани от всички емитенти от приемащата държава членка и първоначално регистрирани или централно поддържани от всички установени в Съюза ЦДЦК в сметки за ценни книжа;
б) общата пазарна стойност на финансовите инструменти, централно поддържани от ЦДЦК в сметки за ценни книжа за участниците и другите титуляри на сметки за ценни книжа от приемащата държава членка, е най-малко 15 % от общата стойност на финансовите инструменти, централно поддържани от всички установени в Съюза ЦДЦК в сметки за ценни книжа за всички участници и други титуляри на сметки за ценни книжа от приемащата държава членка.
2.За целите на параграф 1 пазарната стойност на финансовите инструменти се определя в съответствие с член 7.
3.Когато е изпълнен някой от посочените в параграф 1 критерии, операциите на този ЦДЦК в приемаща държава членка се приемат, че са от съществено значение за функционирането на пазарите на ценни книжа и за защитата на инвеститорите в тази приемаща държава членка за възобновяеми периоди от три календарни години с начало 30 април на календарната година, следваща удовлетворяването на някой от тези критерии.
Член 6
Критерии за определяне на същественото значение на услугите по сетълмент
1.Приема се, че предоставяните от ЦДЦК в приемаща държава членка услуги по сетълмент по раздел А, точка 3 от приложението към Регламент (ЕС) № 909/2014 са от съществено значение за функционирането на пазарите на ценни книжа и за защитата на инвеститорите в тази приемаща държава членка, ако е изпълнен някой от следните критерии:
а) годишната стойност на инструкциите за сетълмент на сделки с финансови инструменти, емитирани от емитенти от приемащата държава членка, като сделките са уредени от дадения ЦДЦК, е най-малко 15 % от общата годишна стойност на всички инструкции за сетълмент на сделки с финансови инструменти, емитирани от емитенти от приемащата държава членка, като сделките са уредени от всички установени в Съюза ЦДЦК;
б) годишната стойност на инструкциите за сетълмент, които ЦДЦК е изпълнил за участниците и другите титуляри на сметки за ценни книжа от приемащата държава членка, е най-малко 15 % от общата годишна стойност на инструкциите за сетълмент, които всички установени в Съюза ЦДЦК са изпълнили за участници и други титуляри на сметки за ценни книжа от приемащата държава членка;
в) ЦДЦК управлява система за сетълмент на ценни книжа, уредена от правото на приемащата държава членка и за която е уведомен Европейският орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП).
2.За целите на параграф 1, букви а) и б) стойността на инструкция за сетълмент е:
а) при инструкциите за сетълмент срещу заплащане — стойността на съответната сделка с финансови инструменти, както е вписана в системата за сетълмент на ценни книжа;
б) при инструкциите за сетълмент без заплащане — общата пазарна стойност на съответния финансов инструмент, както е определена в съответствие с член 7.
3.Когато е изпълнен някой от посочените в параграф 1 критерии, операциите на този ЦДЦК в приемаща държава членка се приемат, че са от съществено значение за функционирането на пазарите на ценни книжа и за защитата на инвеститорите в тази приемаща държава членка за възобновяеми периоди от три календарни години с начало 30 април на календарната година, следваща удовлетворяването на някой от тези критерии.
Член 7
Определяне на пазарната стойност
Пазарната стойност на финансовите инструменти по членове 3, 5 и 6 от настоящия регламент се определя, както следва:
а) за финансовите инструменти по член 3, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 600/2014, допуснати за търгуване на място на търговия в Съюза, пазарната стойност на съответния финансов инструмент е цената при затваряне на най-относимия по отношение на ликвидността пазар, посочен в член 4, параграф 1, буква а) от Регламент (ЕС) № 600/2014;
б) за финансовите инструменти, които са допуснати за търгуване на място на търговия в Съюза и са различни от посочените в буква а), пазарната стойност е цената при затваряне на мястото на търговия в Съюза, което е с най-висок оборот;
в) за финансовите инструменти, различни от посочените в букви а) и б), пазарната стойност се определя въз основа на предварително определена и одобрена от компетентния орган на съответния ЦДЦК методика, при която се използват критерии, свързани с надеждна пазарна информация, като например обявените пазарни цени на местата на търговия или от инвестиционните посредници.
Член 8
Преходни разпоредби
1.Критериите в член 5, параграф 1, буква а) и член 6, параграф 1, буква в) се прилагат за първи път в срок от четири месеца, считано от датата на влизане в сила на настоящия регламент, и се базират на стойностите на финансовите инструменти, първоначално регистрирани или централно поддържани от ЦДЦК в сметки за ценни книжа, на 31 декември на предходната календарна година.
2.Критериите в член 5, параграф 1, буква б) и член 6, параграф 1, букви а) и б) се прилагат за първи път в срок от четири месеца, считано от датата на прилагане, посочена в член 9, параграф 2, и се базират на стойностите на финансовите инструменти, централно поддържани от ЦДЦК в сметки за ценни книжа, на 31 декември на предходната календарна година.
3.За периода с начало датата на влизане в сила на настоящия регламент и с край датата на прилагане, посочена в член 55, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 600/2014, се прилага следното:
а) чрез дерогация от член 5, параграф 2, пазарната стойност на финансовите инструменти е номиналната им стойност;
б) чрез дерогация от член 6, параграф 2, буква б), пазарната стойност на съответните финансови инструменти е номиналната им стойност.
Член 9
Влизане в сила и прилагане
Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.
Той се прилага от 10 март 2019 г.
Чрез дерогация от втора алинея:
а) членове 2 и 3 се прилагат от датата на влизане в сила на делегирания акт, приет от Комисията по силата на член 7, параграф 15 от Регламент (ЕС) № 909/2014;
б) член 7 се прилага от датата, посочена в член 55, втора алинея от Регламент (ЕС) № 600/2014;
в) член 8 се прилага от датата на влизане в сила на настоящия регламент.