(1) С Регламент (ЕС) № 1286/2014 се въвежда нов стандартизиран основен информационен документ за подобряване на предназначените за индивидуални инвеститори пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП), както и на сравнимостта на тези продукти.

(2) С цел на индивидуалните инвеститори да се предостави основна информация, която е четивна, разбираема и лесно съпоставима, за основния информационен документ следва да се установи общ образец.

(3) С цел индивидуалните инвеститори по-лесно да намират допълнителна информация за ПИПДОЗИП, посочените в член 8, параграф 3, буква а) от Регламент (ЕС) № 1286/2014 самоличност и данни за връзка следва да включват международния идентификационен номер на ценните книжа, а за ПИПДОЗИП — единния идентификационен код на продукта, когато такъв идентификатор е налице.

(4) С цел индивидуалните инвеститори да могат да разбират и съпоставят икономическите и правните характеристики на ПИПДОЗИП, както и за да им се предостави подходящ обзор на инвестиционната политика и стратегия по отношение на ПИПДОЗИП, основният информационен документ следва да съдържа стандартизирана информация за вида на ПИПДОЗИП, за инвестиционните му цели и начините за постигането им, както и за ключовите характеристики или параметри на продукта, като например застрахователното покритие.

(5) Информацията, която се предоставя на индивидуалните инвеститори, следва да им позволи да разбират и съпоставят рисковете, свързани с инвестирането в ПИПДОЗИП, така че да могат да взимат информирани инвестиционни решения. Свързаните с даден ПИПДОЗИП рискове могат да варират. Най-важните рискове са пазарният, кредитният и ликвидният риск. За да могат индивидуалните инвеститори да разберат напълно рисковете, информацията за тези рискове следва да бъде колкото се може по-обстойна и представена числено под формата на обобщен показател за риска с достатъчно подробни пояснения.

(6) При оценката на кредитния риск създателите на ПИПДОЗИП следва да вземат предвид някои фактори, които биха могли да редуцират кредитния риск за индивидуалния инвеститор. В тази връзка, когато в такава оценка се анализира дали активите на даден ПИПДОЗИП, подходящо обезпечение, или активите, обезпечаващи разплащателните задължения на даден ПИПДОЗИП, са във всички случаи до падеж равностойни на разплащателните задължения на ПИПДОЗИП към инвеститорите му, следва да се проучи дали активите, държани от застрахователно дружество, съответстват по всяко време на текущата сума, която това дружество би трябвало да плати, за да прехвърли задълженията си по отношение на ПИПДОЗИП на друго застрахователно дружество.

(7) Понастоящем за последователна оценка на кредитния риск в различните сектори на Съюза служат рейтингите на агенциите за външна кредитна оценка (АВКО). На кредитните рейтинги обаче трябва да се разчита минимално, когато това е възможно. Следователно е важно обобщаващият показател за риска да е обективно точен и да осигурява съпоставимост между различните ПИПДОЗИП, както и да е подходящо наблюдаван по отношение на пазарния и кредитния риск, така че за целите на предвиденото до 31 декември 2018 г. преразглеждане на Регламент (ЕС) № 1286/2014 да бъде събран достатъчно материал относно ефективността на практическия резултат от измерването на риска. При преразглеждането следва да се вземе предвид степента, в която рейтингите на АВКО отразяват на практика кредитоспособността на създателите на ПИПДОЗИП и кредитния риск, пред който са изправени инвеститорите в отделните ПИПДОЗИП.

(8) Когато съществува риск, че ликвидността на ПИПДОЗИП може да варира в зависимост от възможността за предсрочно изтегляне на вложените средства от ПИПДОЗИП или за намиране на купувач на вторичния пазар, следва да се предостави специфично предупреждение. Това предупреждение следва да включва и обстоятелствата, при които съществува риск плащаните от ПИПДОЗИП суми да се различават значително от очакваното за предсрочно изтеглилите вложенията си, включително поради налагането на глоби за такова предсрочно изтегляне на вложените средства.

(9) Докато възвръщаемостта на даден ПИПДОЗИП трудно се оценява и разбира, информацията за такива прогнозни оценки е от първостепенен интерес за индивидуалните инвеститори и следва да бъде включена в основния информационен документ. Индивидуалните инвеститори следва да разполагат с ясна информация за прогнозираната възвръщаемост, оценена въз основа на реалистични допускания за възможните резултати, и за прогнозирания пазарен риск при ПИПДОЗИП, представени по такъв начин, че да стане ясен несигурният характер на тази информация, както и фактът, че са възможни по-добри или по-лоши резултати.

(10) За да се позволи на индивидуалните инвеститори да оценят риска, в основния информационен документ следва да се съдържа информация за евентуалните последици от невъзможността на създателя на ПИПДОЗИП да изплати дължимите суми. В такива случаи следва недвусмислено да се определи степента на защита, с която индивидуалните инвеститори разполагат по линия на инвестиционна или застрахователна схема или схема за гарантиране на депозитите.

(11) Информацията за разходите е важна за индивидуалните инвеститори при съпоставката на отделните ПИПДОЗИП, които могат да имат различна структура на разходите, и при проучването как структурата на разходите на даден ПИПДОЗИП е относима към тях — което зависи от това колко дълго и какви суми са инвестирали, както и какви са резултатите на дадения ПИПДОЗИП. Поради това в основния информационен документ следва да се съдържа информация, която да позволява на индивидуалните инвеститори да сравняват общите разходи между отделните ПИПДОЗИП — при държане за препоръчителните им периоди на държане, както и за по-кратки периоди, както и да разберат как тези разходи могат с времето да се променят и какви са тенденциите.

(12) От проучването сред потребителите стана ясно, че по-разбираеми за индивидуалните инвеститори са паричните суми, а не процентите. Малките разлики в разходите, изразени в проценти, могат да са свързани със значителни разлики в поеманите от индивидуалните инвеститори разходи в парично изражение. Поради това в основния информационен документ следва да са посочени и общите разходи за препоръчителните периоди на държане и за по-кратките периоди — както в парични суми, така и в проценти.

(13) Като се има предвид, че въздействието на различните видове разходи върху възвръщаемостта може да се променя, в основния информационен документ следва да се съдържа разбивка на различните видове разходи. Разбивката на разходите се изразява в стандартен вид и като процент, така че сумите за различните ПИПДОЗИП да могат лесно да бъдат сравнявани.

(14) Индивидуалните инвеститори могат да претърпят внезапна промяна от личен характер, която да наложи изтегляне на дългосрочните инвестиции. Такова изтегляне може са се наложи и поради развитието на пазара. Поради трудността за индивидуалните инвеститори да предвидят от какво общо равнище на ликвидност биха имали нужда за инвестиционните си портфейли, информацията за препоръчителните периоди на държане и за задължителните минимални такива периоди, както и за възможността за частично или пълно предсрочно изтегляне на вложените средства, е от особена важност и следва да бъде включена в основния информационен документ. По същите причини следва ясно да се посочи възможността за такова предсрочно изтегляне на вложените средства, както и последиците от него. По-конкретно следва да се изясни дали подобни последици са вследствие на изрично определени такси, глоби или ограничения на правото на предсрочно изтегляне, или на факта, че стойността на дадения ПИПДОЗИП, от който се изтеглят вложените средства, е особено чувствителен спрямо момента на това изтегляне.

(15) Като се има предвид, че индивидуалните инвеститори могат да използват основния информационен документ и като обобщение на основните характеристики на ПИПДОЗИП, в него следва да е ясно посочено как може да се подаде жалба срещу продукта, срещу поведението на създателя на ПИПДОЗИП или срещу лицето, което продава продукта или предоставя консултации по него.

(16) Някои индивидуални инвеститори могат да желаят да получат допълнителна информация за специфични аспекти на ПИПДОЗИП. В основния информационен документ следва да се съдържа ясна и конкретна препратка към мястото, където може да бъде намерена допълнителна специфична информация, ако в съответствие с Регламент (ЕС) № 1286/2014 тази информация трябва да бъде включена в него. Когато в съответствие с националното право или правото на Съюза създателят на ПИПДОЗИП е длъжен да оповестява дадена друга информация, индивидуалните инвеститори следва да бъдат уведомени за това и за начина на получаване на тези документи, дори ако те се предоставят само при поискване. С цел основният информационен документ да бъде възможно най-сбит, връзките към тези други документи могат да представляват връзки към уебсайтове, при условие че наличието на документите е ясно посочено и че достъпът до тях е възможен чрез съответния уебсайт.

(17) Основният информационен документ за ПИПДОЗИП, който предлага набор от базисни инвестиционни варианти, не може да бъде в същия формат като основния информационен документ за друг ПИПДОЗИП, тъй като всека базисен инвестиционен вариант притежава специфичен профил на риска, резултатите и разходите, което не позволява цялата необходима информация да бъде предоставена в един-единствен кратък самостоятелен документ. Базисните инвестиционни варианти могат да бъдат инвестиции в ПИПДОЗИП или други инвестиции от подобен характер, както и съответни стандартизирани инвестиционни портфейли. При тези базисни инвестиционни варианти рисковете, възвръщаемостта и разходите могат да са различни. В зависимост от характера и броя на базисните инвестиционни варианти, създателят на ПИПДОЗИП следва, ако счете за уместно, да е в състояние да подготви отделен основен информационен документ за всяка от тях. Тези основни информационни документи следва също така да съдържат обща информация за ПИПДОЗИП.

(18) Ако създателят на ПИПДОЗИП сметне, че наличието на отделни основни информационни документи за всеки вариант не е подходящо за индивидуалните инвеститори, той следва да предостави отделно специфичната информация за базисните инвестиционни варианти и общата информация за ПИПДОЗИП. За да се избегне объркване, в общата информация за ПИПДОЗИП в основния информационен документ следва да се посочи обхватът на рисковете, резултатите и разходите, които могат да се очакват при всеки от предлаганите базисни инвестиционни варианти. Освен това, специфичната информация за базисните инвестиционни варианти следва винаги да отразява характеристиките на ПИПДОЗИП, чрез които се предлагат тези варианти. Тази специфична информация може да се предостави под различни форми — като единен документ, който съдържа необходимата информация за всички базисни инвестиционни варианти, или като отделни документи за всеки от тях. По силата на Регламент (ЕС) № 1286/2014 на ПКИПЦК и фондовете, различни от ПКИПЦК, към които се прилагат членове 78—81 от Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (2) по отношение на формàта и съдържанието на техния основен информационен документ за инвеститорите, се предоставя преходен период, по време на който те са освободени от тези изисквания. С цел на тези фондове да се предостави съгласуван преходен правен режим, на създателите на ПИПДОЗИП следва да се позволи да продължат да използват тези основни информационни документи за инвеститорите за ПИПДОЗИП, които предлагат тези видове фондове като единствен базисен инвестиционен вариант или наред с други базисни инвестиционни варианти. Ако създателите на ПИПДОЗИП изберат да използват основни информационни документи за инвеститорите за ПИПДОЗИП, които предлагат тези видове фондове наред с други инвестиционни варианти, в общия случай в основния информационен документ следва да е посочен единен набор категории на риска под формата на скала на риска на ПИПДОЗИП. В категориите на риска за всички базисни инвестиционни варианти, предлагани в рамките на даден ПИПДОЗИП, синтетичният показател за риска и възвръщаемостта по член 8 от Регламент (ЕС) № 583/2010 на Комисията (3) за ПКИПЦК или за фондовете, които не са ПКИПЦК, следва за останалите базисни инвестиционни варианти да бъде комбиниран с обобщаващия показател за риска в съответствие с настоящия регламент. Ако ПИПДОЗИП предлага като инвестиционни варианти само ПКИПЦК или фондове, които не са ПКИПЦК, на създателя на ПИПДОЗИП следва да бъде разрешено да използва представянето и методиката по член 10 от Регламент (ЕС) № 583/2010. Независимо от избраната форма, специфичната информация следва винаги да бъде в съответствие с информацията, която се съдържа в основния информационен документ.

(19) Информацията, която създателите на ПИПДОЗИП включват в основните информационни документи, трябва да е точна, обективна, ясна и неподвеждаща. При взимането на инвестиционно решение индивидуалните инвеститори следва да могат да се осланят на информацията в документа дори месеци и години след първоначалното изготвяне на основния информационен документ — при ПИПДОЗИП, които се предлагат на индивидуалните инвеститори. Поради това следва да бъдат определени стандарти с оглед на навременното и целесъобразното преразглеждане и изменяне на основните информационни документи, така че те да продължават да бъдат точни, обективни и ясни.

(20) Данните, които се използват за изготвянето на информацията в основния информационен документ, като например данните за разходите, за рисковете и за сценариите за резултатите, могат да се променят с течение на времето. Промяната на данните — като например промяна в показателите за риска или разходите — може да доведе до промяна в информацията, която да бъде включена. Поради тази причина създателите на ПИПДОЗИП следва да установят периодични процеси за преразглеждането на съдържащата се в основния информационен документ информация. Тези процеси следва да включват оценка на това дали промените в данните налагат изменение и повторно публикуване на документа. Подходът на създателите на ПИПДОЗИП следва да отразява степента, в която информацията, която трябва да бъде включена в основния информационен документ, се променя — например при борсово търгуваните деривати, като стандартизираните кол или пут фючърси, информацията в основния информационен документ не е необходимо да се обновява непрекъснато, тъй като изискуемата информация за тези инструменти относно рисковете, възвращаемостта и разходите не варира. В някои случаи периодичните преразглеждания могат да се окажат недостатъчни, например когато създателят на ПИПДОЗИП узнае или е следвало да узнае за промени, настъпили извън периодичния процес на преразглеждане и които е възможно значително да повлияят върху информацията в основния информационен документ, например съществени за индивидуалните инвеститори изменения в оповестена преди това инвестиционна политика или стратегия на ПИПДОЗИП или съществени промени в структурата на разходите или профила на риска. Поради тази причина от създателите на ПИПДОЗИП следва също така да се изиска да създадат процедури за установяването на случаите, при които съдържащата се в основния информационен документ информация трябва да бъде ad hoc преразгледана и изменена.

(21) Когато при периодичен или ad hoc преглед на основния информационен документ се установят промени в информацията, която се изисква да бъде включена в документа, или се заключи, че информацията в основния информационен документ вече не е точна, обективна, ясна и неподвеждаща, създателят на ПИПДОЗИП следва да е задължен да измени основния информационен документ, за да се отразят тези промени в информацията.

(22) Предвид промените, които могат да бъдат от значение за индивидуалните инвеститори и за бъдещото разпределяне на инвестиционните им активи, достъпът на тези инвеститори до новия основен информационен документ следва да е лесен, поради което този документ следва да бъде публикуван на уебсайта на създателя на ПИПДОЗИП и да е ясно откроим. Когато е възможно, създателят на ПИПДОЗИП следва да уведомява — като използва например списъци с електронни адреси или известия по имейл — индивидуалните инвеститори, че основният информационен документ е бил изменен.

(23) С цел да се осигури съгласуван в Съюза подход към момента на предоставяне на основните информационни документи, от създателите на даден ПИПДОЗИП следва да се изиска да предоставят основния информационен документ на индивидуалните инвеститори достатъчно време преди последните да са се обвързали с договор или оферта във връзка с този ПИПДОЗИП.

(24) Основният информационен документ следва да се предостави на индивидуалните инвеститори на достатъчно ранен етап преди те да вземат инвестиционно решение, така че да могат при взимането му да са разбрали и отчели съответната информация за ПИПДОЗИП. Тъй като инвестиционните решения се взимат преди започването на всеки задължителен преходен период, основният информационен документ следва да се предоставя преди началото му.

(25) Индивидуалните инвеститори следва винаги да получават основния информационен документ на достатъчно ранен етап преди да се обвържат с договор или оферта във връзка с даден ПИПДОЗИП, но времето, което за даден индивидуален инвеститор би било достатъчно, за да разбере и отчете информацията, би могло да не е същото за друг такъв инвеститор, тъй като всеки индивидуален инвеститор има свои потребности, опит и знания. Поради това лицето, което продава ПИПДОЗИП или предоставя консултации по тях, следва да отчита тези специфични фактори, когато определя момента, в който съответният индивидуален инвеститор трябва да проучи съдържанието на основния информационен документ.

(26) За да вземе информирано инвестиционно решение, даден индивидуален инвеститор може да се нуждае от допълнително време за проучване на основния информационен документ за сложен или за непознат за него ПИПДОЗИП. Ето защо тези фактори следва да бъдат взети предвид, когато се определя какъв е достатъчният период на предоставяне на основния информационен документ.

(27) Неотложността на ситуацията, например когато за даден индивидуален инвеститор е важно да купи даден ПИПДОЗИП на определена цена и цената е чувствителна спрямо момента на сделката, следва също да бъде взета предвид при определянето на критерия за достатъчно време.

(28) С оглед на последователността и за да се гарантира гладкото функциониране на финансовите пазари, е необходимо разпоредбите на настоящия регламент и разпоредбите на Регламент (ЕС) № 1286/2014 да се прилагат от една и съща дата.

(29) Настоящият регламент е изготвен въз основа на проекта на регулаторни технически стандарти, предаден на Комисията от Европейския банков орган, Европейския орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване и Европейския орган за ценни книжа и пазари (оттук нататък наричани „европейските надзорни органи“).

(30) Европейските надзорни органи проведоха открити обществени консултации по проекта на регулаторни технически стандарти, въз основа на който е изготвен настоящият регламент, анализираха потенциалните разходи и ползи и поискаха становище от Групата на участниците от банковия сектор, създадена с член 37 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (4), от Групата на участниците от сектора на застраховането и презастраховането, създадена с член 37 от Регламент (ЕС) № 1094/2010 на Европейския парламент и на Съвета (5), и от Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена с член 37 от Регламент (ЕС) № 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета (6),

Член 1

Раздел с обща информация

Разделът в основния информационен документ, който се отнася до самоличността на създателя на ПИПДОЗИП и неговия компетентен орган, съдържа следната информация:

а)наименованието на ПИПДОЗИП, определено от създателя на ПИПДОЗИП, и ако има такъв — международният идентификационен номер на ценните книжа или за ПИПДОЗИП — единния идентификационен код на продукта;

б)юридическото наименование на създателя на ПИПДОЗИП;

в)точния адрес на уебсайта на създателя на ПИПДОЗИП, където на индивидуалните инвеститори се предоставя информация за контакт със създателя на ПИПДОЗИП и телефонен номер;

г)наименованието на компетентния орган, отговарящ за надзора на създателя на ПИПДОЗИП във връзка с основния информационен документ;

д)датата на съставяне на основния информационен документ или датата на последното му изменение, ако той е бил изменен впоследствие;

е)когато за правни, административни или маркетингови цели създателят на ПИПДОЗИП е част от група дружества – наименованието на групата;

ж)когато ПИПДОЗИП е под формата на предприятие за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа (ПКИПЦК) или алтернативен инвестиционен фонд (АИФ) – идентификационните данни на ПКИПЦК или АИФ, като се посочи ясно неговият клас акции или инвестиционно подразделение;

з)сведения за лиценза, когато е приложимо;

и)когато ПИПДОЗИП е под формата на ПКИПЦК, управлявано от управляващо дружество, както е определено в член 2, параграф 1, буква б) от Директива 2009/65/ЕО, или инвестиционно дружество по смисъла на член 27 от същата директива (общо наричани „управляващо дружество на ПКИПЦК“), което по силата на член 16 от посочената директива упражнява права по отношение на това ПКИПЦК, или е под формата на АИФ, управлявано от лице, управляващо алтернативен инвестиционен фонд (ЛУАИФ), което по силата на членове 31, 32 и 33 от Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета упражнява права по отношение на този АИФ – специална информация за този факт.

В информацията в раздела, посочен в първа алинея, се включва и посоченото в член 8, параграф 3, буква б) от Регламент (ЕС) № 1286/2014 предупреждение относно разбирането, ако ПИПДОЗИП, удовлетворява някое от следните условия:

а)той е основаващ се на застраховане инвестиционен продукт, който не отговаря на изискванията на член 30, параграф 3, буква а) от Директива (ЕС) 2016/97 на Европейския парламент и на Съвета ;

б)той е ПИПДОЗИП, който не отговаря на изискванията на член 25, параграф 4, буква а), подточки i)—vi) от Директива (ЕС) 2014/65 на Европейския парламент и на Съвета .

За целите на първи параграф, буква ж), при наличието на инвестиционно подразделение или клас акции, наименованието на ПКИПЦК или АИФ следва наименованието на подразделението или класа акции. Ако има код за идентифициране на ПКИПЦК, инвестиционното подразделение или класа акции, този код съставлява част от идентификационните данни на ПКИПЦК или АИФ.

Член 2

Раздел „Какъв е този продукт?“

1.Информацията за вида ПИПДОЗИП в раздела „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ описва правната му форма.

2.Информацията за целите на ПИПДОЗИП и средствата за постигането им в раздела „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ се обобщава по сбит, ясен и лесно разбираем начин. В тази информация се посочват основните фактори, от които зависи възвръщаемостта — базисните инвестиционни активи или референтните стойности, както и как се определя възвръщаемостта, а също така и връзката между възвръщаемостта на ПИПДОЗИП и тази на базисните инвестиционни активи или референтните стойности. Тази информация отразява връзката между препоръчителния период на държане и профила на риска и на възвръщаемостта на ПИПДОЗИП.

Когато броят на активите или референтните стойности по първа алинея са такива, че в основния информационен документ не могат да се посочат конкретни позовавания на всички тях, в него се посочват само пазарните сегменти или видовете инструменти по отношение на базисните инвестиционни активи или референтните стойности.

2а.Когато ПИПДОЗИП е под формата на ПКИПЦК или АИФ, в информацията в раздела „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ се описват следните основни характеристики на ПКИПЦК или АИФ, за които непрофесионалният инвеститор трябва да бъде уведомен, дори когато тези характеристики не са част от посоченото в член 68 от Директива 2009/65/ЕО описание в проспекта на ПКИПЦК на целите и инвестиционната политика, нито от посоченото в член 23, параграф 1, буква а) от Директива 2011/61/ЕС описание на инвестиционната стратегия и цели на АИФ: а)основните категории допустими финансови инструменти, в които се инвестира; б)възможността за непрофесионалния инвеститор да изкупува обратно при поискване дялове на ПКИПЦК или АИФ, като се посочи честотата на търгуване с дялове или, когато е приложимо, че няма такава възможност за обратно изкупуване при поискване; в)дали ПКИПЦК или АИФ преследва дадена цел по отношение на промишлен, географски или друг пазарен сектор или на определени категории активи; г)дали ПКИПЦК или АИФ дава право на избор по отношение на предстоящите конкретни инвестиции, дали този подход включва или предполага използването на референтен показател и ако е така – кой е този показател; д)дали приходите от дивиденти се разпределят или реинвестират. За целите на първа алинея, буква г), когато се използва референтен показател се посочва позволената степен на отклонение от него и дали ПКИПЦК или АИФ преследва цел по отношение на резултатите на даден индекс.

2б.Посочените в параграф 2а сведения включват, когато е приложимо: а)когато ПКИПЦК или АИФ инвестира в дългови ценни книжа се посочва дали те са емитирани от дружества, правителства или други субекти, както и изискваният минимален рейтинг – когато има такъв; б)когато ПКИПЦК или АИФ е структуриран фонд се обясняват възможно най-просто всички елементи, необходими за правилното разбиране на механизма на изплащане на доходите и на факторите, които се очаква да обуславят резултатите, като ако е необходимо се препраща към сведенията за съответния алгоритъм и неговото функциониране, съдържащи се в проспекта на ПКИПЦК или в описанието на инвестиционната стратегия или целите на АИФ; в)когато изборът на активите е обвързан с определени критерии като например „ръст“, „стойност“ и „високи дивиденти“, тези критерии се разясняват; г)когато се използват определени техники за управление на активите – хеджиране, арбитраж, ливъридж и др., възможно най-просто се обясняват факторите, които се очаква да обуславят резултатите на ПКИПЦК или АИФ.

2в.В посочените в параграфи 2а и 2б сведения се разграничават широките инвестиционни категории, посочени в параграф 2а, букви а) и в) и в параграф 2б, буква а), и посоченият в параграф 2а, буква г) и в параграф 2б, букви б), в) и г) подход към тези инвестиции, възприет от управляващото дружество на ПКИПЦК или от ЛУАИФ. Разделът „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ може да съдържа сведения извън изброените в параграфи 2а и 2б, ако те са необходими, за да се опишат по подходящ начин целите и инвестиционната политика на ПКИПЦК или АИФ – например описание на инвестиционната стратегия на ПКИПЦК или АИФ.

3.В раздела „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ, когато се описва видът индивидуален инвеститор, за който е предназначен предлаганият на пазара ПИПДОЗИП, се посочва информация за целевите индивидуални инвеститори, определени от създателя на ПИПДОЗИП, по-специално в зависимост от потребностите, характеристиките и целите на видовете клиенти, с които ПИПДОЗИП е съвместим. Това определяне се основава на способността на индивидуалните инвеститори да понасят инвестиционни загуби, на предпочитания от тях инвестиционен хоризонт, на техните теоретични познания и натрупан опит с ПИПДОЗИП, на финансовите пазари, както и на потребностите, характеристиките и целите на потенциалните крайни клиенти.

4.В информацията за застрахователните обезщетения в раздела „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ се съдържа общо техническо описание — основните характеристики на застрахователния договор; определение на всяко включено обезщетение, с разяснение, че стойността на тези обезщетения е посочена в раздела „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа“, както и информация, която отразява обичайните биометрични характеристики на целевите индивидуални инвеститори и представя общата премия, премията за биометричен риск, която е част от общата премия, и едно от двете — въздействието на премията за биометричен риск върху възвръщаемостта от инвестицията в края на препоръчителния период на държане или въздействието на разходната част от премията за биометричен риск, взета предвид в изчислените в съответствие с приложение VII нееднократни разходи в таблицата „Разходи във времето“. Когато премията се изплаща под формата на еднократна сума, информацията включва инвестираната сума. Ако премията се изплаща периодично, в информацията се посочва броят на периодичните плащания, оценката на средната премия за биометричен риск като процент от годишната премия, както и оценката на средния размер на инвестицията.

В информацията по първа алинея се обяснява и въздействието на внасяните застрахователни премии, равни на прогнозната стойност на застрахователните обезщетения, върху възвръщаемостта на инвестицията за индивидуалния инвеститор.

5.Информацията за срока на ПИПДОЗИП в раздела „Какъв е този продукт?“ в основния информационен документ съдържа следното: а)датата на падежа на ПИПДОЗИП или информация, че няма дата на падеж; б)информация дали създателят на ПИПДОЗИП има право едностранно да прекрати ПИПДОЗИП; в)описание на обстоятелствата, при които ПИПДОЗИП може да бъде автоматично прекратен, както и датите на прекратяване, ако са известни.

6.Когато ПИПДОЗИП е под формата на ПКИПЦК или АИФ, посоченото в приложения II и III към настоящия регламент установяване и обяснение на рисковете е съобразено с вътрешния процес на установяване, измерване, управление и наблюдение на риска, който процес е приет от управляващото дружество на ПКИПЦК съгласно Директива 2009/65/ЕО или от ЛУАИФ – съгласно Директива 2011/61/ЕС. Когато управляващо дружество управлява повече от едно ПКИПЦК или ЛУАИФ – повече от един АИФ, установяването на рисковете и тяхното разясняване се излагат по съгласуван начин.

7.Когато ПИПДОЗИП е под формата на ПКИПЦК или АИФ, разделът „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ съдържа следните сведения за всяка държава членка, в която се предлага ПКИПЦК или АИФ: а)наименованието на депозитара; б)къде и как може да се получи допълнителна информация за ПКИПЦК или АИФ, екземпляр от проспекта на ПКИПЦК или от описанието на инвестиционната стратегия и целите на АИФ, последният годишен отчет и всеки следващ шестмесечен отчет на ПКИПЦК, посочени в член 68, параграф 1, букви б) и в) от Директива 2009/65/ЕО, или последният годишен отчет на АИФ, посочен в член 22 от Директива 2011/61/ЕС, като се указва на какъв език или езици са налични тези документи и че те могат да бъдат получени безплатно; в)къде и как може да се получи друга практическа информация, в т.ч. за актуалните цени на дяловете.

Член 3

Раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“

1.В раздела „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ създателите на ПИПДОЗИП прилагат методиката за представяне на риска, посочена в приложение II, включват техническите аспекти за представянето на обобщаващия показател за риска, посочени в приложение III, и съблюдават техническите насоки, формати и методика за представянето на сценариите за резултатите, посочени в приложения IV и V.

2.В раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП включва следното: а)равнището на риска на ПИПДОЗИП, изразено като категория на риска, като се използва обобщаващ показател за риска с цифрова скала от 1 до 7; б)изрична препратка към всички неликвидни ПИПДОЗИП или ПИПДОЗИП със съществен ликвиден риск, както са определени в приложение II, част 4, под формата на предупреждение в тази връзка при представянето на обобщаващия показател за риска; в)пояснение под обобщаващия показател за риска, в който се обяснява, че ако даден ПИПДОЗИП е във валута, различна от официалната парична единица на държавата членка, в която този ПИПДОЗИП се предлага на пазара, възвръщаемостта, когато е изразена в официалната парична единица на държавата членка, в която този ПИПДОЗИП се предлага на пазара, може да се променя в зависимост от колебанията на валутните курсове; г)кратко описание на профила на риска и на възвръщаемостта на ПИПДОЗИП и по целесъобразност — предупреждение в тази връзка, че рискът при ПИПДОЗИП може да бъде значително по-висок от представения в обобщаващия показател за риска, ако ПИПДОЗИП не е държан до падеж или за препоръчителния период на държане; д)за ПИПДОЗИП с договорни клаузи за глоби при предсрочно изтегляне на вложените средства или дълги срокове за предизвестие за такова изтегляне — препратка към съответните условия в раздел „Колко дълго следва да държа парите си и мога ли да ги изтегля по-рано?“; е)информация за максималната възможна загуба, както и за това, че вложените средства могат да бъдат изгубени, ако не са защитени или ако създателят на ПИПДОЗИП не е в състояние да изплати дължимата сума; че към първоначалното капиталовложение може да са необходими допълнителни вноски; както и че общият размер на загубата може значително да надхвърли общата стойност на първоначалното капиталовложение.

3.В раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП включва четири подходящи сценария за резултатите, както е посочено в приложение V. Тези четири сценария са кризисен, песимистичен, умерен и оптимистичен.

4.В раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ, за основаващите се на застраховане инвестиционни продукти се добавя ►C3сценарий за резултатите, който отразява застрахователното обезщетение за бенефициера при настъпването на покрито застрахователно събитие. ◄

5.В раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ, за ПИПДОЗИП, които са фючърси, кол опции и пут опции, търгувани на регулиран пазар или на пазара на трета държава, считан за еквивалентен на регулиран пазар в съответствие с член 28 от Регламент (ЕС) № 600/2014 на Европейския парламент и на Съвета , сценариите за резултатите се представят под формата на графики на структурата на възвръщаемостта, както е посочено в приложение V.

Член 4

Раздел „Какво става, ако [създателят на ПИПДОЗИП] не е в състояние да изплати дължимото?“

В раздел „Какво става, ако [създателят на ПИПДОЗИП] не е в състояние да изплати дължимото?“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП включва следното:

а)информация дали индивидуалният инвеститор може да понесе финансова загуба поради неизпълнение от страна на създателя на ПИПДОЗИП или от страна на субект, различен от създателя на ПИПДОЗИП, и идентификационните данни на този субект;

б)разяснение дали загубата по буква а) се покрива от схема за обезщетение на инвеститора или гаранционна схема и дали съществуват ограничения или условия за това покритие.

Член 5

Раздел „Какви са разходите?“

1.В раздел „Какви са разходите?“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП предоставя следната информация: а)методиката за изчисляване на разходите, посочена в приложение VI; б)таблиците в приложение VII с информация за разходите — „Разходи във времето“ и „Елементи на разходите“, съгласно съответните технически насоки в него.

2.В таблицата „Разходи във времето“ в раздела „Какви са разходите?“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП посочва обобщения показател за риска за съвкупните разходи на ПИПДОЗИП като едно число в парично и процентно изражение за различните периоди, посочени в приложение VI.

Когато е приложимо, ясно се предупреждава за допълнителните разходи, които могат да бъдат начислявани от лицата, които предлагат ПИПДОЗИП или предоставят консултации за тези продукти.

3.В таблицата „Елементи на разходите“ в раздела „Какви са разходите?“ на основния информационен документ създателите на ПИПДОЗИП посочват обобщените показатели за следните видове разходи: а)еднократните разходи – първоначалната такса и таксата за изтегляне на инвестицията; б)периодичните разходи, като разходите по сделки с портфейла се обособяват от останалите периодични разходи; в)допълнителните разходи – такси за постигнати резултати, начислени лихви и др.

4.Създателите на ПИПДОЗИП описват съгласно приложение VII всеки разход от таблицата „Елементи на разходите“ в раздела „Какви са разходите?“ на основния информационен документ, като посочват при какви обстоятелства и в каква степен тези разходи могат да се различават от действителните разходи на непрофесионалния инвеститор, в т.ч. как тези разходи зависят от определени инвестиционни варианти, които той избира или не.

Член 6

Раздел „Колко дълго следва да държа парите си и мога ли да ги изтегля по-рано?“

В раздел „Колко дълго следва да държа парите си и мога ли да ги изтегля по-рано?“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП предоставя следното:

а)кратко описание на причините за избора на препоръчителния или на минималния задължителен период на държане;

б)описание на характеристиките на процедурата за изтегляне на вложените средства и кога това е възможно, в т.ч. информация за въздействието на предсрочното осребряване върху профила на риска или на резултатите на ПИПДОЗИП или върху приложимостта на капиталовите гаранции;

в)информация за всички начислени такси и глоби за изтегляне на вложените средства преди падежа или всяка друга дата, различна от препоръчителния период на държане, в т.ч. препратка към информацията за разходите, която трябва да се съдържа в основния информационен документ в съответствие с член 5, и разясняване на въздействието на такива такси и глоби за различните периоди на държане.

Член 7

Раздел „Как мога да подам жалба?“

В раздел „Как мога да подам жалба?“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП предоставя в обобщен вид следната информация:

а)стъпките за подаване на жалба относно продукта или поведението на създателя на ПИПДОЗИП или на лицето, което продава ПИПДОЗИП или предоставя консултации по него;

б)връзка към съответния уебсайт за такива жалби;

в)актуален пощенски адрес и адрес на електронна поща, на които могат да се подават такива жалби.

Член 8

Раздел „Друга имаща отношение информация“

1.В раздел „Друга имаща отношение информация“ на основния информационен документ създателят на ПИПДОЗИП посочва всякакви допълнителни информационни документи, които могат да се предоставят, и дали такива допълнителни информационни документи се предоставят въз основа на правно изискване или само по искане на индивидуалния инвеститор.

2.Информацията в раздел „Друга имаща отношение информация“ на основния информационен документ, може да бъде предоставена в обобщена форма, в т.ч. връзка към уебсайта, където се намират допълнителни данни, различни от документите, посочени в параграф 1.

3.За ПКИПЦК по смисъла на точка 1, буква а) от приложение VIII, АИФ по смисъла на точка 1, буква б) от същото приложение и основаващите се на застраховане инвестиционни продукти, обвързани с дялове в инвестиционен фонд, по смисъла на точка 1, буква в) от същото приложение се посочва следното в раздела „Друга имаща отношение информация“ на основния информационен документ: а)връзка към уебсайта или препратка към документ, където създателят на ПИПДОЗИП е публикувал в съответствие с приложение VIII информация за възвръщаемостта за минали периоди; б)броят на годините, за които е представена възвръщаемостта за минали периоди. За ПИПДОЗИП, посочени в приложение II, част 1, точка 5, които са фондове от отворен тип, и за останалите отворени за записване ПИПДОЗИП сценариите за резултатите за минали периоди се изчисляват и публикуват ежемесечно, а в раздела „Друга имаща отношение информация“ се посочва къде може да бъде намерена тази информация.

Член 9

Образец

Създателят на ПИПДОЗИП предоставя основния информационен документ посредством образеца в приложение I. Този образец се попълва в съответствие с изискванията, установени в настоящия регламент и в Регламент (ЕС) № 1286/2014.

Член 10

ПИПДОЗИП с набор от инвестиционни варианти

Когато ПИПДОЗИП предлага набор от базисни инвестиционни варианти и информацията за тях не може да бъде предоставена в един-единствен, кратък и самостоятелен основен информационен документ, създателят на ПИПДОЗИП предоставя някое от следните:

а)основен информационен документ за всеки инвестиционен вариант за базов инструмент в рамките на ПИПДОЗИП, както и за ПИПДОЗИП като цяло – в съответствие с глава I, като всеки такъв документ се отнася до случая, при който непрофесионалният инвеститор избира само един инвестиционен вариант;

б)общ основен информационен документ, в който се описва ПИПДОЗИП в съответствие с глава I, освен ако в членове 11—14 не е посочено друго, като се посочва къде се намира специалната информация за всеки инвестиционен вариант за базов инструмент.

Член 11

Раздел „Какъв е този продукт?“ в общия основен информационен документ

Чрез дерогация от член 2, параграфи 2 и 3, в раздела „Какъв е този продукт?“ създателят на ПИПДОЗИП посочва следното:

а)описание на видовете базисни инвестиционни варианти, включително пазарните сектори или видовете инструменти, както и основните фактори, от които зависи възвръщаемостта;

б)декларация, че видът инвеститор, за който е предназначен предлаганият на пазара ПИПДОЗИП, варира в зависимост от базисния инвестиционен вариант;

—————

Член 12

Раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ в общия основен информационен документ

1.Чрез дерогация от член 3, параграф 2, буква а) и параграф 3, в раздела „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ създателят на ПИПДОЗИП посочва следното: а)обхватът на категориите рискове за всички базисни инвестиционни варианти, предлагани в рамките на ПИПДОЗИП, като се използва обобщаващият показател за риска с цифрова скала от 1 до 7, както е посочено в приложение III, б)декларация, че рискът и възвръщаемостта варират в зависимост от базисния инвестиционен вариант; в)кратко описание на това как резултатите на ПИПДОЗИП като цяло зависят от базисните инвестиционни варианти; —————

Член 13

Раздел „Какви са разходите?“ в общия основен информационен документ

Чрез дерогация от член 5, параграф 1, буква б), в раздела „Какви са разходите?“ създателят на ПИПДОЗИП посочва следното:

а)когато разходите на ПИПДОЗИП извън разходите за инвестиционните варианти за базов инструмент не могат да бъдат представени с една стойност, в т.ч. когато варират в зависимост от избрания инвестиционен вариант за базов инструмент: i)диапазона на разходите за ПИПДОЗИП в таблиците „Разходи във времето“ и „Елементи на разходите“ в приложение VII; ii)текст, в който се посочва, че разходите за непрофесионалния инвеститор варират в зависимост от инвестиционния вариант за базов инструмент;

б)когато разходите на ПИПДОЗИП извън разходите за инвестиционните варианти за базов инструмент могат да бъдат представени с една стойност: i)тези разходи се представят отделно от диапазона на разходите за предлаганите от ПИПДОЗИП инвестиционни варианти за базов инструмент в таблиците „Разходи във времето“ и „Елементи на разходите“ в приложение VII; ii)текст, в който се посочва, че общите разходи за непрофесионалния инвеститор представляват комбинация от разходите за избраните инвестиционни варианти за базов инструмент и другите свързани с ПИПДОЗИП разходи, и варират в зависимост от инвестиционните варианти за базов инструмент.

Член 14

Специална информация за всеки инвестиционен вариант за базов инструмент

Посочената в член 10, буква б) специална информация за всеки инвестиционен вариант за базов инструмент се предоставя в специален информационен документ, допълващ общия основен информационен документ. За всеки инвестиционен вариант за базов инструмент създателят на ПИПДОЗИП предоставя всички изброени по-долу елементи:

а)когато е приложимо, предупреждение относно техническия характер;

б)посочените в член 2, параграфи 2 и 3 инвестиционни цели, средства за тяхното постигане и планиран целеви пазар;

в)посочените в член 3 обобщени показатели и разяснения за риска, както и сценарии за резултатите;

г)представяне на разходите в съответствие с член 5, като се посочва дали тук спадат всички свързани с ПИПДОЗИП разходи, в случай че непрофесионалният инвеститор избере само дадения инвестиционен вариант;

д)за инвестиционните варианти за базов инструмент, който е ПКИПЦК по смисъла на точка 1, буква а) от приложение VIII, АИФ по смисъла на точка 1, буква б) от същото приложение или основаващи се на застраховане инвестиционни продукти, обвързани с дялове в инвестиционен фонд, по смисъла на точка 1, буква в) от същото приложение, се включва информация за резултатите за минали периоди, както се изисква в член 8, параграф 3.

Информацията, посочена в букви а) — д) от настоящия параграф, следва структурата на съответните части на образеца в приложение I.

Член 14а

Инвестиционни подразделения на ПКИПЦК или АИФ

1.Когато ПКИПЦК или АИФ включва две или повече инвестиционни подразделения, за всяко отделно подразделение се изготвя самостоятелен основен информационен документ.

2.Всеки от основните информационни документи по параграф 1 съдържа следната информация в раздела „Какъв е този продукт?“: а)текст, в който се посочва, че основният информационен документ описва подразделение на ПКИПЦК или АИФ, а когато е приложимо – и че проспектът на ПКИПЦК или описанието на инвестиционната стратегия и цели на АИФ, както и периодичните доклади, са изготвени за цялото ПКИПЦК или целия АИФ, чието наименование е посочено в началото на основния информационен документ; б)дали активите и пасивите на всяко подразделение са обособени по закон или не и какви са последиците от това за инвеститора; в)дали непрофесионалният инвеститор има право да замени инвестицията си в дялове от едно подразделение с дялове в друго и ако е така, къде може да се осведоми за това как може да упражни това право.

3.Ако управляващото дружество на ПКИПЦК или ЛУАИФ начислява на непрофесионалния инвеститор такса за замяната на неговата инвестиция според предвиденото в параграф 2, буква в) и тази такса се различава от стандартната такса за покупко-продажба на дялове, таксата се посочва отделно в раздел „Какви са разходите?“ на основния информационен документ.

Член 14б

Класове акции или дялове на ПКИПЦК или АИФ

1.Когато ПКИПЦК или АИФ представлява повече от един клас дялове или акции, за всеки клас дялове или акции се изготвя самостоятелен основен информационен документ.

2.Основните информационни документи за два или повече класа на едно и също ПКИПЦК или АИФ могат да бъдат обединени в един основен информационен документ, ако последният отговаря напълно на всички изисквания за дължина, език и представяне на основния информационен документ.

3.Управляващото дружество на ПКИПЦК или ЛУАИФ може да избере клас, който да представлява един или повече други класове от ПКИПЦК или АИФ, при условие че изборът е обективен, ясен и не подвежда потенциалните непрофесионални инвеститори в тези други класове. При такъв случай в раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ се разясняват съществените рискове при всеки от другите представлявани класове. Изготвеният за представителния клас основен информационен документ може да се предоставя на непрофесионалните инвеститори в другите класове.

4.Различните класове не се обединяват в смесен представителен клас – както е посочено в параграф 3.

5.Управляващото дружество на ПКИПЦК или ЛУАИФ документира кои са другите класове, представлявани от посочения в параграф 3 представителен клас, както и съображенията за този избор.

6.Когато е приложимо, в раздел „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ допълнително се посочва класът, избран за представителен, като той се обозначава по същия начин както в проспекта на ПКИПЦК или в описанието на инвестиционната стратегия и цели на АИФ.

7.В раздела се посочва и къде инвеститорите могат да се осведомят за другите предлагани в тяхната държава членка класове на ПКИПЦК или АИФ.

Член 14в

ПКИПЦК или АИФ като фонд на фондове

1.Когато ПКИПЦК инвестира значителна част от своите активи в друго ПКИПЦК или други дружества за колективно инвестиране – както е посочено в член 50, параграф 1, буква д) от Директива 2009/65/ЕО, описанието на целите и инвестиционната политика в основния информационен документ на това ПКИПЦК съдържа кратко представяне на начина, по който текущо ще се подбират другите дружества за колективно инвестиране. Когато ПКИПЦК е фонд на хедж фондове, в основния информационен документ се включва информация за купуването на АИФ от трета държава, които не са обект на надзор.

2.Когато АИФ инвестира значителна част от активите си в други ПКИПЦК или АИФ, параграфи 1 и 2 се прилагат mutatis mutandis.

Член 14г

Захранващо ПКИПЦК

1.В раздел „Какъв е този продукт?“ на основния информационен документ на захранващо ПКИПЦК, както е определено в член 58 от Директива 2009/65/ЕО, се предоставят следните отнасящи се до това захранващо ПКИПЦК сведения: а)текст, в който се посочва, че проспектът, основният информационен документ и периодичните отчети и счетоводни баланси на главното ПКИПЦК се предоставят при поискване на непрофесионалните инвеститори в захранващото ПКИПЦК, като се посочва как и на какви езици се предоставят; б)индикация дали изброените в буква а) елементи са налични единствено на хартия или на друг траен носител и дали се плаща такса за документите, за които член 63, параграф 5 от Директива 2009/65/ЕО не изисква безплатно предоставяне; в)когато държавата членка на установяване на главното ПКИПЦК е различна от тази на установяване на захранващото ПКИПЦК и когато това може да повлияе на данъчното третиране на захранващото ПКИПЦК, тези обстоятелства се посочват; г)информация за дела на активите на захранващото ПКИПЦК, инвестиран в главното ПКИПЦК; д)описание на целите и инвестиционната политика на главното ПКИПЦК, допълнено по целесъобразност с някой от следните елементи: i)индикация, че възвръщаемостта от инвестициите на захранващото ПКИПЦК и на главното ПКИПЦК ще бъдат много близки; или ii)пояснение за това как и защо възвръщаемостта от инвестициите на захранващото и на главното ПКИПЦК може да е различна.

2.Когато профилът риск/възвръщаемост на захранващото ПКИПЦК се отличава съществено от този на главното, този факт и причината за него се обясняват в раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ.

3.Всички рискове за ликвидността и връзката между споразуменията между захранващото и главното ПКИПЦК за закупуване и за обратно изкупуване се обясняват в раздел „Какви са рисковете и каква възвръщаемост бих могъл да получа?“ на основния информационен документ.

Член 14д

Структурирани ПКИПЦК или АИФ

Структурирани са ПКИПЦК или АИФ, които на предварително определени дати предоставят на непрофесионалните инвеститори доходи, изчислявани по алгоритъм и обвързани с резултатите, с реализирани ценови разлики или с други условия по отношение на финансови активи, индекси, референтни портфейли или ПКИПЦК или АИФ със сходни характеристики.

Член 15

Преразглеждане

1.Създателят на ПИПДОЗИП преразглежда информацията, съдържаща се в основния информационен документ, винаги, когато има промяна, която значително я засяга или може значително да я засегне, и във всички случаи поне веднъж на дванадесет месеца, считано от датата на първоначалното публикуване на основния информационен документ.

2.При преразглеждането по параграф 1 се проверява дали информацията, съдържаща се в основния информационен документ, е точна, обективна, ясна и неподвеждаща. Проверява се по-специално следното: а)дали информацията, съдържаща се в основния информационен документ, е в съответствие с общите изисквания за форма и съдържание на Регламент (ЕС) № 1286/2014 или с конкретните изисквания за форма и съдържание на настоящия делегиран регламент; б)дали показателите на ПИПДОЗИП за кредитен или пазарен риск са се променили — когато комбинираният ефект от такава промяна налага преместването на ПИПДОЗИП в друга категория на обобщаващия показател за риска от възприетата в преразглеждания основен информационен документ; в)дали средната възвръщаемост на ПИПДОЗИП при умерения сценарий за резултатите, изразена като годишен процент на възвръщаемост, се е променила с повече от пет процентни пункта; г)когато сценариите за резултатите се основават на подходящи референтни показатели или техни заместители – съобразността на тези референтни показатели или техни заместители с целите на ПИПДОЗИП.

3.За целите на параграф 1 създателят на ПИПДОЗИП създава и поддържа подходящи процеси през целия цикъл на ПИПДОЗИП, така че пакетът да бъде достъпен за индивидуалните инвеститори с оглед на установяването без излишно забавяне на всяко обстоятелство, което би могло да доведе до промяна, която засяга или е вероятно да засегне точността, обективността и яснотата на информацията, съдържаща се в основния информационен документ.

Член 16

Изменение

1.Ако при преразглеждането по член 15 създателят на ПИПДОЗИП стигне до заключението, че се налагат промени в основния информационен документ, той го изменя без излишно забавяне.

2.Създателят на ПИПДОЗИП се уверява, че всички засегнати от промяната раздели на основния информационен документ са обновени.

3.Създателят на ПИПДОЗИП публикува на своя уебсайт изменения основен информационен документ.

Член 17

Условия за разумен срок

1.Лицето, което продава ПИПДОЗИП или предоставя консултации по него, предоставя основния информационен документ на достатъчно ранен етап, така че да даде на индивидуалните инвеститори достатъчно време да проучат документа, преди да се обвържат с какъвто и да било договор или оферта, свързана с този ПИПДОЗИП, независимо дали на индивидуалния инвеститор е предоставен преходен период или не.

2.За целите на параграф 1 лицето, което продава ПИПДОЗИП или предоставя консултации по него, преценява времето, необходимо на всеки индивидуален инвеститор да разгледа основния информационен документ, като взима предвид следното: а)знанията и опита на индивидуалния инвеститор с ПИПДОЗИП, с ПИПДОЗИП със сходен характер или с рискове, подобни на тези, които възникват при този ПИПДОЗИП; б)сложността на ПИПДОЗИП; в)ако консултацията или продажбата е по инициатива на индивидуалния инвеститор — изрично посочения от индивидуалния инвеститор спешен срок за сключването на предложения договор или оферта.

Член 17а

Използване на препратки към други източници на информация

Без да се засяга член 6 от Регламент (ЕС) № 1286/2014, в основния информационен документ могат да бъдат включвани препратки към други източници на информация, в т.ч. към проспекта, годишните или шестмесечните отчети, при условие че в самия основен информационен документ се съдържат всички сведения, от които непрофесионалните инвеститори се нуждаят, за да разберат съществените елементи на инвестицията.

Позволяват се препратки към уебсайта на ПИПДОЗИП или на създателя на ПИПДОЗИП, в т.ч. към части на тези уебсайтове, където са публикувани проспектът или периодичните отчети.

Посочените в първа алинея препратки насочват непрофесионалния инвеститор към конкретната рубрика на съответния източник на информация. В основния информационен документ могат да се използват няколко различни препратки, но броят им трябва да бъде сведен до минимум.

Член 18

Заключителна разпоредба

Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Той се прилага от 1 януари 2018 г.

M5

Член 14, параграф 2 се прилага до 31 декември 2022 г.

Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.