Член 1
Класове инструменти, които отразяват адекватно кредитното качество на даден инвестиционен посредник като действащо предприятие и са подходящи за използване за целите на променливите възнаграждения
1.Следните класове инструменти отговарят на условията, определени в член 32, параграф 1, буква й), подточка iii) от Директива (ЕС) 2019/2034:
а) класовете инструменти на допълнителния капитал от първи ред, когато отговарят на условията, определени в параграф 2 от настоящия член и в член 2, и съответстват на член 5, параграф 9 и член 5, параграф 13, буква в);
б) класовете инструменти на капитала от втори ред, когато отговарят на условията, определени в параграф 2 от настоящия член и в член 3, и съответстват на член 5;
в) класовете инструменти, които могат изцяло да бъдат преобразувани в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред или чиято отчетна стойност може да бъде намалена и които не са нито инструменти на допълнителния капитал от първи ред, нито инструменти на капитала от втори ред (категория „други инструменти“), в случаите, посочени в член 4, когато тези класове инструменти условията, определени в параграф 2 от настоящия член и съответстват на член 5.
2.Класовете инструменти, упоменати в параграф 1, отговарят на следните условия:
а) инструментите не са обезпечени или покрити с гаранция, която повишава ранга на вземанията на притежателя;
б) когато разпоредбите относно инструмента позволяват преобразуването му, този инструмент се използва за целите на променливите възнаграждения само когато коефициентът или диапазонът на преобразуване са определени на равнище, което гарантира, че стойността на инструмента, в който е преобразуван първоначално предоставеният инструмент, не е по-висока от стойността на първоначално предоставения инструмент към момента на предоставянето му като променливо възнаграждение;
в) разпоредбите относно конвертируемите инструменти, които се използват само за целите на променливите възнаграждения, гарантират, че стойността на инструмента, в който е преобразуван първоначално предоставеният инструмент, не е по-висока от стойността на първоначално предоставения инструмент към момента на преобразуването;
г) разпоредбите относно инструмента предвиждат, че разпределените дивиденти или лихви се изплащат най-малко веднъж годишно и се плащат на притежателя на инструмента;
д) инструментите се оценяват по стойността им към момента на предоставяне на инструмента в съответствие с приложимия счетоводен стандарт;
е) разпоредбите относно инструментите, които са емитирани само за целите на променливите възнаграждения, изискват да се извършва оценяване в съответствие с приложимия счетоводен стандарт в случаите, когато се иска упражняване на правата по инструмента или той се изкупува обратно или се преобразува.
За целите на буква д) оценяването подлежи на независим преглед.
Член 2
Условия за класовете инструменти на допълнителния капитал от първи ред
Класовете инструменти на допълнителния капитал от първи ред отговарят на следните условия:
а) с разпоредбите относно инструмента се определя активиращо събитие за целите на член 9, параграф 2, буква д), подточка iii) от Регламент (ЕС) 2019/2033;
б) активиращото събитие, упоменато в буква а), настъпва, когато съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на емитиращия инструмента инвестиционен посредник спадне под една от следните стойности:
i) 7 % от произведението на 12,5, умножено по изискванията за собствения капитал, изчислени съгласно член 11, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2033;
ii) стойност над посочената в подточка i), която е определена от инвестиционния посредник или от институцията, емитиращ(а) инструмента, и е посочена в разпоредбите относно инструмента;
в) спазено е едно от следните изисквания:
i) инструментите се емитират само с цел да бъдат предоставени като променливо възнаграждение, а с разпоредбите относно инструмента се гарантира, че разпределените дивиденти или лихви се изплащат въз основа на процент, който съответства на пазарните проценти за сходни инструменти, емитирани от същия инвестиционен посредник или от инвестиционни посредници или институции със сходно кредитно качество, и при всички случаи към момента на предоставяне на възнаграждението не превишава с повече от 8 процентни пункта средногодишния темп на изменение на цените в Съюза, публикуван от Комисията (Евростат) чрез хармонизирания индекс на потребителските цени по силата на член 11 от Регламент (ЕО) № 2494/95 на Съвета ;
ii) към момента на предоставянето на инструмента като променливо възнаграждение най-малко 60 % от емитираните инструменти са били емитирани за цели, различни от променливите възнаграждения, и не са притежание на някой от следните субекти или на предприятие, което има тесни връзки с някой от следните субекти:
инвестиционния посредник или неговите дъщерни предприятия;
— предприятието майка на инвестиционния посредник или неговите дъщерни предприятия;
— финансовото холдингово дружество, към което принадлежат инвестиционният посредник или неговите дъщерни предприятия;
— холдинговото дружество със смесена дейност, към което принадлежат инвестиционният посредник или неговите дъщерни предприятия;
— финансовото холдингово дружество със смесена дейност, към което принадлежат инвестиционният посредник и неговите дъщерни предприятия.
За целите на подточка i), когато инструментите се предоставят на служители, които извършват по-голямата част от професионалната си дейност извън Съюза, и когато са деноминирани във валута, емитирана в трета държава, инвестиционните посредници могат да използват подобен независимо изчисляван индекс на потребителските цени, съставян по отношение на съответната трета държава.
Член 3
Условия за класовете инструменти на капитала от втори ред
Класовете инструменти на капитала от втори ред отговарят на следните условия:
а) към момента на предоставянето на инструментите като променливо възнаграждение остатъчният срок до падежа на инструментите е равен на или надхвърля сбора от сроковете на отлагане и на задържане, които важат за променливото възнаграждение във връзка с предоставянето на тези инструменти;
б) разпоредбите относно инструментите предвиждат при настъпването на активиращо събитие отчетната стойност на главницата на инструментите да бъде окончателно или временно намалена или инструментът да бъде преобразуван в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
в) активиращото събитие, упоменато в буква б), настъпва, когато съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на емитиращия инструмента инвестиционен посредник спадне под една от следните стойности:
i) 7 % от произведението на 12,5, умножено по изискванията за собствения капитал, изчислени съгласно член 11, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2033;
ii) стойност над посочената в подточка i), която е определена от инвестиционния посредник или от институцията, емитиращ(а) инструмента, и е посочена в разпоредбите относно инструмента;
г) изпълнено е едно от условията, определени в член 2, буква в).
Член 4
Условия за класовете инструменти от категорията „други инструменти“
1.При условията, определени в член 1, параграф 1, буква в) от настоящия регламент, инструментите от категорията „други инструменти“ отговарят на условията по член 32, параграф 1, буква й), подточка iii) от Директива (ЕС) 2019/2034 във всеки от следните случаи:
а) инструментите от категорията „други инструменти“ отговарят на условията, определени в параграф 2 от настоящия член;
б) инструментите от категорията „други инструменти“ са свързани с инструмент на допълнителния капитал от първи ред или с инструмент на капитала от втори ред и отговарят на условията, определени в параграф 3 от настоящия член;
в) инструментите от категорията „други инструменти“ са свързани с инструмент, който би бил инструмент на допълнителния капитал от първи ред или инструмент на капитала от втори ред, ако не беше емитиран от предприятие — майка на инвестиционния посредник, което е извън обхвата на консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013, и отговарят на условията, определени в параграф 4.
2.Условията, упоменати в параграф 1, буква а), са следните:
а) инструментите от категорията „други инструменти“ се емитират пряко или посредством инвестиционен посредник, институция или финансова институция, включена в обхвата на консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 или съгласно член 7 от Регламент (ЕС) 2019/2033, ако има основания да се очаква, че промяната на кредитното качество на емитента на инструмента ще доведе до подобна промяна на кредитното качество на инвестиционния посредник, използващ инструменти от категорията „други инструменти“ за целите на променливите възнаграждения;
б) разпоредбите относно инструментите от категорията „други инструменти“ не дават на притежателя им правото да ускори планираното изплащане на разпределените дивиденти или лихви или на главницата освен в случай на несъстоятелност или ликвидация на инвестиционния посредник или на институцията, емитиращ(а) инструмента;
в) към момента на предоставянето на инструментите от категорията „други инструменти“ като променливо възнаграждение остатъчният срок до падежа на инструментите е равен на или надхвърля сбора от сроковете на отлагане и на задържане, които се прилагат във връзка с предоставянето на тези инструменти;
г) разпоредбите относно инструментите предвиждат при настъпването на активиращо събитие отчетната стойност на главницата на инструментите да бъде окончателно или временно намалена или инструментът да бъде преобразуван в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
д) активиращото събитие, упоменато в буква г), настъпва, когато съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на инвестиционния посредник или на институцията, емитиращ(а) инструмента, спадне под една от следните стойности:
i) в случай че емитентът на инструмента е инвестиционен посредник — 7 % от произведението на 12,5, умножено по изискванията за собствения капитал, изчислени съгласно член 11, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2019/2033;
ii) в случай че емитентът на инструмента е институция — 7 % от съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, емитираща инструмента;
iii)
стойност над посочената в подточка i) или в подточка ii), която е определена от инвестиционния посредник или от институцията, емитиращ(а) инструмента, и е посочена в разпоредбите относно инструмента;
е) изпълнено е едно от условията, определени в член 2, буква в).
3.Условията, упоменати в параграф 1, буква б), са следните:
а) инструментите от категорията „други инструменти“ отговарят на условията по параграф 2, букви а)—д);
б) инструментите от категорията „други инструменти“ са свързани с инструмент на допълнителния капитал от първи ред или с инструмент на капитала от втори ред, емитиран посредством субект от обхвата на консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013 или член 7 от Регламент (ЕС) 2019/2033 (наричан по-долу „референтният инструмент“);
в) референтният инструмент отговаря на условията по параграф 2, букви в) и е) към момента на предоставяне на инструмента като променливо възнаграждение;
г) стойността на инструмента от категорията „други инструменти“ е свързана с референтния инструмент по такъв начин, че в нито един момент да не превишава стойността на референтния инструмент;
д) размерът на разпределените дивиденти или лихви, изплатени след придобиването на правата по инструмента от категорията „други инструменти“, е свързан с референтния инструмент по такъв начин, че в нито един момент да не превишава размера на изплатените разпределени дивиденти или лихви по референтния инструмент;
е) разпоредбите относно инструментите от категорията „други инструменти“ предвиждат, че ако бъде поискано упражняване на правата по референтния инструмент или той бъде преобразуван или изкупен обратно в рамките на срока на отлагане или задържане, тези инструменти трябва да бъдат свързани с равностоен референтен инструмент, който отговаря на условията по настоящия член, така че общата стойност на инструментите от категорията „други инструменти“ да не нараства.
4.Условията, упоменати в параграф 1, буква в), са следните:
а) компетентните органи са установили за целите на член 55 от Директива (ЕС) 2019/2034 или на член 127 от Директива 2013/36/ЕС, че инвестиционният посредник или институцията, емитиращ(а) инструмента, с който са свързани инструментите от категорията „други инструменти“, подлежи на надзор на консолидирана основа от страна на надзорен орган на трета държава, който е равностоен на надзора, упражняван съгласно принципите, определени в Директива (ЕС) 2019/2034 или в Директива 2013/36/ЕС, в случай че емитентът е институция, намираща се в трета държава, и на изискванията в първа част, дял II, глава 2 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
б) инструментите от категорията „други инструменти“ отговарят на условията по параграф 3, буква а) и букви в)—е).
Член 5
Процедури за намаляване и увеличаване на отчетната стойност и за преобразуване
1.За целите на член 3, буква б) и на член 4, параграф 2, буква г) разпоредбите относно инструментите на капитала от втори ред и тези от категорията „други инструменти“ са съобразени с процедурите и сроковете, определени в параграфи 2—14 от настоящия член, за изчисляването на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред и на сумите за намаляване, увеличаване или преобразуване. Разпоредбите относно инструментите на допълнителния капитал от първи ред са съобразени с процедурите, определени в параграф 9 и в параграф 13, буква в) от настоящия член, по отношение на сумите за намаляване, увеличаване или преобразуване.
2.Когато в разпоредбите относно инструментите на капитала от втори ред и на инструментите от категорията „други инструменти“ се изисква те да бъдат преобразувани в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред при настъпването на активиращо събитие, в тези разпоредби се посочва едно от следните:
а) коефициентът на преобразуване и максималната разрешена сума за преобразуване;
б) диапазонът, в който инструментите ще бъдат преобразувани в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
3.Когато разпоредбите относно инструментите предвиждат, че отчетната стойност на главницата им се намалява при настъпването на активиращо събитие, при това намаляване окончателно или временно се понижават всички следни елементи:
а) вземането на притежателя на инструмента при несъстоятелност или ликвидация на инвестиционния посредник или на институцията, емитиращ(а) инструмента;
б) сумата, която трябва да бъде платена при поискано упражняване на правата по инструмента или при обратното му изкупуване;
в) разпределените дивиденти или лихви по инструмента.
4.Всички разпределени дивиденти или лихви, платими след намаляването на отчетната стойност, се основават на намалената главница.
5.При намаляването на отчетната стойност или преобразуването на инструментите се получават — съгласно приложимата счетоводна уредба — елементи, които се признават за елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
6.Когато инвестиционният посредник или институцията, емитиращ(а) инструмента, е установил(а), че съотношението на базовия собствен капитал от първи ред е спаднало под равнището, което активира преобразуването или намаляването на отчетната стойност на инструмента, управителният орган или друг компетентен орган на инвестиционния посредник или на институцията трябва да постанови незабавно, че е настъпило активиращо събитие, и възниква неотменимо задължение отчетната стойност на инструмента да бъде намалена или той да бъде преобразуван.
7.Общата стойност на инструментите, чиято стойност трябва да бъде намалена или които трябва да бъдат преобразувани при настъпването на активиращо събитие, е не по-малка от по-ниската от следните стойности:
а) сумата, необходима за пълно възстановяване на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на инвестиционния посредник или на институцията, емитиращ(а) инструмента, до равнището, определено като активиращо събитие в разпоредбите относно инструмента;
б) пълния размер на главницата по инструмента.
8.При настъпване на активиращо събитие:
а) инвестиционният посредник информира служителите, на които инструментите са предоставени като променливо възнаграждение, и лицата, които продължават да притежават такива инструменти;
б) инвестиционният посредник или институцията, емитиращ(а) инструмента, намалява отчетната стойност на главницата на инструментите или ги преобразува в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред възможно най-бързо и при всички положения в срок от един месец съгласно изискванията, определени в настоящия член.
9.Когато инструментите на допълнителния капитал от първи ред, инструментите на капитала от втори ред и инструментите от категорията „други инструменти“ имат един и същи праг за активиране, отчетната стойност на главницата се намалява или преобразува пропорционално за всички притежатели на такива инструменти, които се използват за целите на променливите възнаграждения.
10.Отчетната стойност на инструмента, чиято стойност трябва да бъде намалена или който трябва да бъде преобразуван, подлежи на независим преглед. Прегледът се извършва възможно най-скоро и не създава пречки пред намаляването на отчетната стойност на инструмента или преобразуването му.
11.Инвестиционният посредник или институцията, емитиращ(а) инструменти, които се преобразуват в базов собствен капитал от първи ред при настъпването на активиращо събитие, гарантира, че неговият(нейният) уставен капитал във всеки един момент е достатъчен за преобразуването на всички конвертируеми инструменти в акции или дялове, ако настъпи активиращо събитие. Инвестиционният посредник или институцията трябва да разполага във всеки един момент с необходимото предварително разрешение за емитиране на инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, в които горепосочените инструменти биха били преобразувани при настъпването на активиращо събитие.
12.Инвестиционният посредник или институцията, емитиращ(а) инструменти, които се преобразуват в базов собствен капитал от първи ред при настъпването на активиращо събитие, гарантира, че няма процедурни пречки за това преобразуване, произтичащи от неговия(нейния) учредителен акт, устав или договорни споразумения.
13.За да може намаляването на отчетната стойност да се приеме за временно, трябва да бъдат изпълнени всички долупосочени условия:
а) увеличенията на отчетната стойност се извършват въз основа на печалбата, след като емитентът на инструмента е взел официално решение за потвърждаване на окончателната печалба;
б) всяко увеличение на отчетната стойност на инструмента или плащането на купони по главницата с намалена стойност се извършва само по решение на инвестиционния посредник или на институцията при спазване на условията, определени в букви в), г) и д), и инвестиционният посредник или институцията не е задължен(а) да извърши или да ускори увеличаването на отчетната стойност при определени обстоятелства;
в) всяко увеличение на отчетната стойност се извършва пропорционално сред инструментите на допълнителния капитал от първи ред, инструментите на капитала от втори ред и инструментите от категорията „други инструменти“, които се използват за целите на променливите възнаграждения и чиято отчетна стойност е била намалена;
г) максималният размер на сбора на увеличението на отчетната стойност на инструментите на капитала от втори ред и на инструментите от категорията „други инструменти“ и плащането на купони по главницата с намалена стойност е равен на печалбата на инвестиционния посредник или на институцията, умножена по частното на сумата по подточка i) и сумата по подточка ii):
i) сбора на номиналните стойности — преди намалението на отчетната стойност — на всички инструменти на капитала от втори ред и инструменти от категорията „други инструменти“ на инвестиционния посредник с намалена отчетна стойност;
ii) сбора на размера на собствения капитал и номиналната стойност на инструментите от категорията „други инструменти“ на инвестиционния посредник, използвани за целите на променливите възнаграждения;
д) сборът на всички увеличения на отчетната стойност и плащания на купони по главницата с намалена стойност се третира като плащане, което води до намаляване на базовия собствен капитал от първи ред, и:
i) е съвместимо с поддържането на стабилна капиталова база на даден инвестиционен посредник,
ii) е съвместимо, когато е уместно, със своевременното прекратяване на извънредната публична финансова подкрепа; и
iii)
е ограничено, когато е уместно, до част от нетните приходи, в случай че инвестиционният посредник се ползва с извънредна публична финансова подкрепа.
14.За целите на параграф 13, буква г) изчислението се извършва към момента на увеличаването на отчетната стойност.
Член 6
Алтернативни мерки
Алтернативните мерки, които могат да се използват от инвестиционните посредници за изплащане на променливо възнаграждение съгласно член 32, параграф 1, буква к) от Директива (ЕС) 2019/2034, в случай че бъдат одобрени от компетентния орган, отговарят на всяко от следните условия:
а) алтернативната мярка допринася за привеждането на променливото възнаграждение в съответствие с дългосрочните интереси на инвестиционния посредник, неговите кредитори и клиенти;
б) алтернативната мярка е предмет на политика на задържане, насочена към привеждане на стимулите на физическото лице в съответствие с дългосрочните интереси на инвестиционния посредник, неговите кредитори и клиенти, като срокът на задържане е най-малко шест месеца;
в) сумата, получена по алтернативен мярка, и приложимите към нея условия са добре документирани и прозрачни за служителя, който получава променливо възнаграждение въз основа на такава мярка;
г) за суми, получавани съгласно мерки за отлагане и задържане, алтернативната мярка е структурирана така, че да се гарантира, че до изтичане на този срок служителите не могат да получат достъп до отложената част от променливото възнаграждение, нито да го прехвърлят или да искат неговото обратно изкупуване;
д) алтернативната мярка не предвижда увеличаване на стойността на променливото възнаграждение, получено по време на периоди на отлагане, чрез изплащане на лихви или други подобни мерки, различни от мерките, които отговарят на условията, определени в буква е);
е) когато съгласно алтернативната мярка се допускат предварително определени промени в стойността, получена като променливо възнаграждение по време на периоди на отлагане и задържане, въз основа на резултатите от дейността на инвестиционния посредник или управляваните активи, са изпълнени следните условия:
i) промяната на стойността се основава на предварително определени показатели за ефективност, които са базирани на кредитното качество на инвестиционния посредник или на ефективността на управляваните активи;
ii) когато трябва да се приложат срокове на отлагане и задържане, промените в стойността следва да се изчисляват поне веднъж годишно и в края на срока на задържане;
iii)
процентът на възможните положителни и отрицателни промени в стойността следва също да се основава на нивото на положителните или отрицателните промени в кредитното качество или на измерване на резултатите;
iv) когато промяната на стойността по подточка i) се основава на ефективността на управляваните активи, процентът на промяна е ограничен до процента на промяна на стойността на управляваните активи;
v) когато промяната на стойността по подточка i) се основава на кредитното качество на инвестиционния посредник, процентът на промяна е ограничен до процента на общия годишен брутен приход спрямо общия собствен капитал на инвестиционния посредник;
ж) алтернативната мярка не възпрепятства прилагането на член 32, параграф 1, буква м) от Директива (ЕС) 2019/2034.
Член 7
Влизане в сила
Настоящият регламент влиза в сила на петия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.